مفهوم باز و بسته شدن قیمت
نمودار کندل (candle) و هر آنچه درباره کندل باید بدانید
کندل (Candle) در زبان انگلیسی به معنی شمع است. در بازارهای مالی نیز نمودار کندل یکی از انواع نمودارها است که از آن برای نمایش قیمت در بازه‌های زمانی خاص استفاده می‌شود. به دلیل شباهت این نمودارها به شکل شمع، نام آن را Candle گذاشته‌اند.
این نوع نمودار ابتدا در سال 1700 میلادی و توسط برنج فروشان ژاپنی مورد استفاده قرار گرفت؛ تا بتوانند قیمتهای بازار و تغییرات قیمت روزانه را صدها سال قبل‌تر از به‌کارگیری این نمودارها در بازارهای مالی جهان رصد کنند. از این رو به آنها کندل‌های ژاپنی یا نمودار شمع‌های ژاپنی نیز می‌گویند.
پایه و اساس نمودار کندل
هر نمودار کندل از دو بخش کلی بخش میانی (بدنی کندل) و بخش انتهایی (میله کندل) تشکیل شده است که چهار پارامتر اصلی(قیمت آغازین، قیمت پایانی، کمترین قیمت و بیشترین قیمت) را در یک بازه زمانی خاص به مفهوم باز و بسته شدن قیمت ما نمایش می‌دهند.
بخش میانی کندل
همانطور که توضیح دادیم این نمودار نشان دهنده پارامترهای قیمتی در بازه زمانی خاص است. بخش میانی یا بدنه یک کندل، به ما پارامترهای قیمت آغازین (قیمت باز شدن) و قیمت پایانی (قیمت بسته شدن) را نمایش می‌دهند.
بخش انتهایی کندل
بخش انتهایی کندل‌ها که با نام دیگر میله یا سایه (shadow) شناخته می‌شود نیز دو پارامتر بالاترین قیمت (بیشترین قیمت) و پایین‌ترین قیمت (کمترین قیمت) را به ما نشان می‌دهند.
تقسیم‌بندی رنگی کندل‌ها
این مودارها از لحاظ رنگ به دو بخش صعودی و نزولی تقسم‌بندی می‌شوند.
به‌صورت عمومی کندل‌های صعودی به رنگ سبز و کندل‌های نزولی به رنگ قرمز نمایش داده می‌شوند. یعنی اگر کندلی سبز بود، نشان از افزایش قیمت در آن بازه زمانی را دارد و اگر رنگ کندل قرمز بود به معنای کاهش و نزول قیمت در همان بازه زمانی است. این نکته را هم در نظر بگیرید که در پلتفرم‌های معاملاتی مختلف ممکن است که این رنگ‌ها متفاوت باشد، اما این باعث نمی‌شود که از لحاظ رفتاری خاصیت آنها تغییر بکند.
خواندن نمودار کندل (بطور مشخص کندل ها)
اگر قیمت‌ها نزولی باشد، قیمت آغازین در بالای بدنه آن نمایش داده می‌شود و قیمت پایانی نیز پایین‌تر از قیمت آغازین و در قسمت انتهای پایین بدنه کندل نمایش داده می‌شود. به طبع اگر Candle صعودی باشد این قضیه معکوس می‌شود. یعنی قیمت آغازین در کندل‌های صعودی، در پایین بدنه آن نمایش داده می‌شوند و قیمت پایانی نیز به دلیل صعود قیمت، در بالای بدنه کندل نمایش داده می‌شود.
در بخش انتهایی کندل‌ها نیز همین رابطه برقرار است. در کندل‌های صعودی و نزولی انتهای میله (سایه) بالایی نشان‌دهنده بالاترین قیمت و پایین‌ترین قسمت میله (سایه) نیز نشان‌دهنده کمترین قیمت در یک بازه زمانی است.
انواع کندل‌ها
یک کندل متناسب با قیمتهای باز شدن، بسته شدن، بالاترین قیمت و پایین‌ترین قیمت می‌تواند اشکال مختلفی به خود بگیرد. مثلا بدنه کندل بلند و میله‌ها کوتاه شوند یا کندل بدون میله باشد و یا این که بدنه کندل کوتاه و میله‌ها بلند باشد. بر همین اساس اشکال مختلفی از کندل‌ها شکل گرفته و پایه و اساس تحلیل تکنیکال کندل استیک (candlestick) نیز از همین‌جا شکل می‌گیرد که بر اساس شکل کندل‌ها و روانشناسی رفتار معامله‌گران در آن بازه زمانی، سعی در پیشبینی حرکات بعدی قیمت را در نمودار دارند.
زمان‌بندی کندل‌ها
در ابتدا توضیح دادیم که هر نمودار کندل (بطور مشخص Candle) اطلاعات قیمتی را در یک بازه زمانی خاص به ما نشان میدهد. ابتدای این بازه زمانی تعیین کننده پارامتر قیمت ابتدایی و انتهای این بازه زمانی نیز تعیین کننده پارامتر قیمت پایانی کندل است که هر Candle می‌تواند به بازه‌های زمانی کوچکتری هم تقسیم شود.
به‌طور مثال اگر اطلاعات قیمتی مربوط به یک روز معاملاتی را ثبت کنیم، درواقع کندل تایم روزانه را ثبت کرده‌ایم که این نمودار خودش از 8 عدد کندل چهارساعته و یا 24 کندل یک‌ساعته تشکیل شده است. این کندل‌ها را می‌توانید با توجه به حجم بازار تا دقت یک دقیقه در بازارهای مختلف مشاهده کنید. پس وقتی یک کندل یک دقیقه را می‌بینید، درواقع اطلاعات قیمتی آغازین، پایانی، بیشترین و کمترین قیمت را در طول زمان یک دقیقه مشاهده می‌کنید.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس دنبال کنید.
در چارت کندلی منظور از گزینه close قیمت پایانی است یا آخرین معامله؟
سلام، یک سوال برای من پیش آمده است:
چرا در چارت با نمایش کندل ها که ۴ قیمت نمایش داده شده روی هر کندل گزینه های باز، بیشترین، کمترین، آخرین معامله می باشند از قیمت آخرین معلامله بجای قیمت پایانی استفاده شده است؟
تصور بنده این است که در چارت شمعی یا کندلی مقادیرopen high low close را مورد استفاده قرار می دهند. حال برای من سوال شده است که گزینه close چرا با مقدار آخرین معامله پر می شود، در صورتی که آخرین معامله معمولا به last price مشهور است و ارزش آن چنانی در محاسبات ندارد و تصور بنده بر این بود که گزینه close می بایستی قیمت پایانی سهم در یک روز باشد.
لطف کنید کمی در این باره توضیح دهید.
- ۵ پاسخ
- ۵۵۰۶ بازدید
۵ پاسخ
5 پاسخ به “در چارت کندلی منظور از گزینه close قیمت پایانی است یا آخرین معامله؟”
مشکل در حجم مبنا میباشد. چون تا جایی که من اطلاع دارم حجم مبنا فقط در ایران کاربرد داره و بسیاری از مواقع فاصله دو قیمت پایانی و آخرین خصوصا در صف ها زیاد میشه. مشکل دوم محدودیت نوسان هست. در حالیکه تو بازارهای جهانی قیمت پایانی سهم لحاظ میشه و با آخرین معامله کاری ندارن، چون قابل دستکاری هست خصوصا تو کد به کدها
با تشکر از پاسخ شما،
مهمترین قیمت یک روز معاملاتی قیمت پایانی سهم می باشد، شما می توانید این مورد را در اینترنت جست و جو کنید، این فقط نظر بنده نیست یک مورد کاملا جا افتاده در همه جای دنیا می باشد.
اگر قیمت آخرین معامله اختلاف زیادی با قیمت پایانی سهم داشته باشد، این در کنار مسایل دیگر نشانه کمبود حجم معاملاتی در رنج پوشش داده شده ی قیمتی در یک روز معاملاتی دارد و به معنای کم کاربرد بودن قیمت پایانی نیست، اتفاقا بر عکس اختلاف زیاد بین این دوقیمت معمولا نشانه جهش های غیر معمول یا غیر طبیعی در قیمت می باشد. (به خاطر عدم بالانس بودن حجم معاملات به نسبت نوسان قیمت) و اتفاقا این مورد در سایه های یک شمع یا کندل روز روی نمودار کاملا قابل مشاهده و منبع بسیار مفیدی برای تحلیل می باشد. در کل و به طور ساده بخواهم بگویم عدم استفاده از قیمت پایانی برای گزینه close روی نمودار به شکل بسیار بدی کار تحلیلگر را به هم می ریزد.
در رابطه با محاسبه قیمت پایانی از روی قیمت اولین و آخرین هم باید بگویم که در زمان تجزیه و تحلیل آن هم روی نمودار فکر نمی کنم این کار آنچنان عملی باشد، حدقل برای بنده.
البته در حال حاظر یک گزینه در تنظیمات نمودار وجود دارد که نوشته است: "نمایش رنگ کندل ها بر اساس قیمت پایانی روز قبل"، اما این گزینه هم به این مشکلی که من مطرح کردم بی ربط است چرا که این گزینه باعث می شود ساختار کندل بر اساس قیمت پایانی روز قبل شکل بگیرد. (نه روز جاری) که همانطور که از اسمش پیدا می باشد، این مورد هم دردی دوا نخواهد کرد.
در کل ما در این پنل تحلیل ۲ گزینه داریم، یک گزینه محاسبه بر اساس قیمت آخرین معامله امروز، گزینه دیگر محاسبه بر اساس قیمت پایانی دیروز، و هردو غیر قابل استفاده. و گزینه ی اصلی که محاسبه بر اساس قیمت پایانی امروز می باشد در دسترس نیست.
(محاسبه بر اساس قیمت پایانی دیروز شاید در بعضی مواقع که حجم معامله فراتر از حجم مبنا نمی شود کاربرد هایی داشته باشد)
در نهایت باید بگویم که در پلتفرم مالی ارزش نیز در نمودارشان از قیمت پایانی استفاده کرده اند. و اگر این چه که بنده می گویم اشتباه است، پس چرا این وب سایت آن را انجام می دهد؟
با تشکر از پاسخ شما،
مهمترین قیمت یک روز معاملاتی قیمت پایانی سهم می باشد، شما می توانید این مورد را در اینترنت جست و جو کنید، این فقط نظر بنده نیست یک مورد کاملا جا افتاده در همه جای دنیا می باشد.
اگر قیمت آخرین معامله اختلاف زیادی با قیمت پایانی سهم داشته باشد، این در کنار مسایل دیگر نشانه کمبود حجم معاملاتی در رنج پوشش داده شده ی قیمتی در یک روز معاملاتی دارد و به معنای کم کاربرد بودن قیمت پایانی نیست، اتفاقا بر عکس اختلاف زیاد بین این دوقیمت معمولا نشانه جهش های غیر معمول یا غیر طبیعی در قیمت می باشد. (به خاطر عدم بالانس بودن حجم معاملات به نسبت نوسان قیمت) و اتفاقا این مورد در سایه های یک شمع یا کندل روز روی نمودار کاملا قابل مشاهده و منبع بسیار مفیدی برای تحلیل می باشد. در کل و به طور ساده بخواهم بگویم عدم استفاده از قیمت پایانی برای گزینه close روی نمودار به شکل بسیار بدی کار تحلیلگر را به هم می ریزد.
در رابطه با محاسبه قیمت پایانی از روی قیمت اولین و آخرین هم باید بگویم که در زمان تجزیه و تحلیل آن هم روی نمودار فکر نمی کنم این کار آنچنان عملی باشد، حدقل برای بنده.
البته در حال حاظر یک گزینه در تنظیمات نمودار وجود دارد که نوشته است: "نمایش رنگ کندل ها بر اساس قیمت پایانی روز قبل"، اما این گزینه هم به این مشکلی که من مطرح کردم بی ربط است چرا که این گزینه باعث می شود
با سلام دوست گرامی
ممنون که نظرات کارشناسانه خود را اعلام فرمودید. در خصوص قیمت پایانی حق با شما است و این موضوع به همکاران ارجا داده شده است.
با سلام
بر خلاف گفته های جنابعالی به نظر بنده اگر قیمت پایانی با قیمت آخرین معامله اختلاف زیادی داشته باشد (که با توجه به تجربیاتی که بنده تا الان کسب کرده ام معمولا همینطور هم هست) قیمت پایانی عملا کاربرد چندانی برای ما ندارد و در نمودار شمعی وجود قیمت آخرین معامله بهتر است. همچنین شما با استفاده از قیمت اولین و آخرین معامله می توانید تخمینی با درصد خطای قابل قبول از قیمت پایانی داشته باشید.
با آرزوی موفقیت
پشت صحنه «ظن دستکاری» در بورس چیست؟ / جزئیات 18 نمادی که طی سه هفته متوقف شدند
بورسان، نسیم علایی: به نظر میرسد فاصله گرفتن بازار سرمایه از مسیر نزولی و متعادل‌‌تر شدن آن در هفته‌‌‌های اخیر، موجب شده که کنترل ناظر بازار بر معاملات شرکت‌های حاضر در بورس و فرابورس افزایش بیابد تا بلکه مانع از رشد یا افت سریع بازار شود. این گمانه را ترافیک پیامهای ناظر بازار در خصوص توقف نمادها به ظن دستکاری قیمتی طی هفته‌‌‌های اخیر مطرح میکند.
از 18 آذر تا امروز یعنی در کمتر از سه هفته 18 نماد معاملاتی به احتمال دستکاری قیمتی متوقف شده‌اند. نیمی از این نمادها در هفته گذشته در حالی بازگشایی شدند که ناظر بازار هیچ دلیلی برای بازگشایی آنها اعلام نکرد، به این معنا که گفته نشد این ظن دستکاری قیمت از کجا ریشه گرفته و طی مدتی که نماد متوقف بوده است چه بررسیهایی انجام شده که این ظن را برطرف کرده است. از این رو بدون اینکه به نظر برسد اتفاق خاصی رخ داده، رشد قیمت این نمادها مجددا ادامه یافته است.
اما آیا برای تشخیص دستکاری قیمتی ناظر ابزاری در دست دارد؟ آیا رشد قیمت ظن دستکاری قیمت را بر میانگیزد؟ آیا چنین مترو معیاری برای همه سهام به کار گرفته شده است؟ ریشه رفتار ناظر بازار در چیست؟ در نهایت این اقدامات برای بازار به چه معنا است و چه نتیجه‌ای به دنبال دارد؟ در این گزارش تلاش شده به این پرسش‌ها پاسخ داده شود.
18 نمادی که طی سه هفته اخیر به ظن دستکاری قیمت متوقف شده‌اند
ناظر بازار سلیقه‌ای رفتار میکند
وظیفه اصلی بورس و فرابورس نظارت بر عملکرد نمادها و شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه است، به این معنا که اگر تخلفی در هر شرکتی رخ داد با بیان آن تخلف مانع از انجام معاملات آن نماد شوند.
با این حال، مشخص نیست تعریف ناظر بازار از ظن دستکاری قیمتی به چه معنا است و این موضوع را با چه ابزار و بر اساس چه تعریفی تشخیص میدهد. از آنجایی که اقدام سازمان برای باز و بسته کردن نمادها بدون هیچ سند و مدرکی انجام می‌شود، گمانه رفتار سلیقه‌ای سازمان در برخورد با شرکت‌ها را مطرح کرده است.
جواد سنگینیان، تحلیلگر بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که «ابزار و ملاک تشخیص ناظر بازار برای ظن دستکاری قیمتی چیست» به بورسان میگوید: به نظر میرسد همه چیز به تشخیص ناظر بازار بستگی دارد.
به گفته سنگینیان، ناظر بازار برای متوقف کرن نمادها سلیقه‌ای رفتار میکند. چراکه اگر بنا بود که با استدلال منطقی نمادی بسته شود، این اتفاق باید در 4 ماه ابتدای سال رخ میداد، چراکه در آن شرایط به دلیل رشد شدید قیمت‌ها احتمال دستکاری قیمت بیش از هر زمان دیگری مطرح بود.
برخی فعالین بازار نیز بر این باورند که توقفات اخیر دنباله اقدامات مداخلهگرانهای است که ناظر بازار طی ماههای اخیر بارها انجام داده و نتیجه‌ای جز سلب اعتماد سهامداران نداشته است. رفتاری که به نظر میرسد در پشت پرده آن، این تفکر پنهان است که ناظر بازار و سازمان خود را والی و سرپرست بازار سرمایه میداند و در تلاش است که با اقداماتی چون توقف نزدیک به دو ماهه شستا، تعویق گشایش نماد پالایش، دستور به حقوقیها برای خرید در کف و . سود و زیان معامله‌گران و سرمایهگذاران بازار سرمایه را کنترل کند.
رشد قیمت موجب توقف نماد؟
بررسی نمادهای متوقف شده به ظن دستکاری قیمت نشان میدهد که در یک ماه پیش از توقف بعضا رشدهای قابل توجهی را به ثبت رساندهاند، با این حال این موضوع در خصوص همه نمادهای متوقف شده مطرح نیست. کما اینکه چه بسا نمادهایی نیز که رشد قیمت چشم‌گیری در این مدت به ثبت رسانده اما متوقف نشدهاند.
از این رو، برخی فعالین بازار این گمانه را مطرح کردهاند که سهیم نبودن دولت در رشد قیمت نمادهای کوچک عامل توقف آنها بوده است. به این معنا که رشد سهم‌های بزرگ از آنجا که با خرید حقوقی انجام می‌شود، از نظر ناظر بازار خالی از ایراد است اما چون در نمادهای متوقف شده رشد قیمت به دست سهامدار حقیقی رخ داده، دلیلی برای توقف معاملات بوده است.
جالب اینجاست که در زمان بازگشایی ناظر بازار هیچ سندی ارائه نمی‌دهد که چه اقدامی در مدت بسته بودن نماد انجام داده که ظن دستکاری برطرف شده است. کما اینکه در روزهای اخیر شاهد توقف مجدد دو نمادی بودیم که اخیرا بازگشایی شده بودند. دو نماد بکاب و کسرام در نیمه دوم آذرماه به «ظن دستکاری قیمت» بسته و بعد از چند روز بدون هیچ توضیحی بازگشایی شدند. امروز ناظر بازار مجددا رای به توقف معاملات این نمادها به دلیل «ظن دستکاری قیمت» داد. سوال این است که اگر شبهای در معاملات این دو نماد وجود داشت چرا بازگشایی شدند، اگر وجود نداشت چرا مجددا متوقف شده‌اند؟
کاهش منطق بورس با اقدامات ناظربازار
جواد سنگینیان بر این باور است که این دست از اقدامات در نهایت موجب کاهش نقدشوندگی بازار می‌شود که مفهوم باز و بسته شدن قیمت این خود ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را افزایش داده و موجب فرار پول از بازار سرمایه می‌شود.
او همچنین معتقد است این دست از اقدامات در نهایت موجب شده که در بازار سرمایه به جای اینکه سهامداران جذب سهم‌‌هایی شوند که از لحاظ بنیادی خرید آنها توجیه شده است، بر اساس تحلیلهای تکنیکال و تابلوخوانی به خرید و فروش سهم بپردازند.
به گفته این تحلیلگر بازار سرمایه، در صورتی ناظر بازار باید اقدام به توقف نمادی کند که ریسکی از محل عملکرد شرکت متوجه معاملات شود. به طور مثال طبیعی است که شرکت‌های زیانده از بازار اخراج شوند. اما میبینیم که شرکت‌های خودروسازی سال‌ها است که زیان میسازند، اما هیچ اتفاقی برای این شرکت‌ها نمیافتد. در نهایت نیز این سیگنال به بازار صادر می‌شود که ساخت سود و زیان شرکت‌ها اهمیتی ندارد، بنابراین پول به جای اینکه راهی شرکت‌های سودساز بشود، مسیر عکسی طی میکند. همچنین به جای اینکه سهامداران به صورت‌های مالی و عملکرد شرکت‌ها توجه کنند، به اخبار تجدید ارزیابی واکنش نشان دهند.
تکرار روزهای بعد از کنتور؟
در این میان برخی از فعالین بازار بر این باورند که این نظارت پلیسی بر معاملات خاطرات روزهای بعد از بسته شدن نماد آکنتور را به یاد میآورد، روزهایی که نفس بازار سرمایه را گرفت.
شرکت کنتورسازی ایران و اتفاقات حول آن فاجعهای است که احتمالا از ذهن هیچ یک از معامله‌گران قدیمی بازار سرمایه پاک نخواهد شد. شرکتی که با شایعه‌‌ای که در صورت مالی حسابرسی شده این شرکت نیز آمد، رشد چند برابری را تجربه کرد و در نهایت نیز برای همیشه متوقف شد و زیان شدیدی را متوجه سهامدارانش کرد.
این اتفاق در آن زمان سلسله توقفهایی را در نمادهای بورسی به ظن دستکاری قیمتی به دنبال داشت. اقداماتی که بعضا منجر به توقف دسته جمعی حدود 100 نماد نیز شد. این توقفها که هیچ حاصلی به دنبال نداشت، تنها موجب نگرانی و سلب اعتماد سرمایهگذاران شد و در نهایت نیز به رکود در بازار سرمایه دامن زد.
حال نیز این احتمال وجود دارد که بعد از رشد شدید بورس در ماههای آغازی بازار و افت بعد از آن، ناظر بازار به این نتیجه رسیده باشد که با کنترل برخی معاملات مانع از وقوع چنین اوج و فرودهایی شود.
اما این اقدامات در نهایت می‌تواند مثل روزهای بعد از بسته شدن آکنتور، موجب تعمیق رکود در بازار سرمایه شود.
بورسان تلاش کرد پاسخی از سمت ناظر بورس در خصوص ابهامات موجود دریافت کند اما موفق نشد؛ امیدواریم در جهت شفافیت بیشتر بازار، این شائبه‌‌ها به زودی از سوی ناظر رفع شود.
آشنایی با حق تقدم سهام
حق تقدم سهام چیست؟ نحوه فروش و استفاده از آن را اینجا بخوانید | بورس به زبان ساده
در ادامه سری مطلب‌های بورس به زبان ساده در «رده» نوبت به عبارت «حق تقدم سهام» در بازار بورس و اوراق بهادار رسیده است. درباره روش‌های افزایش سرمایه در همین سری مطالب گفته‌ایم و درباره‌اش توضیح داده‌ایم. در این نوشته می‌خواهیم ببینیم خریدوفروش حق تقدم سهام چه نکته‌هایی دارد.
حق تقدم سهام زمانی به سهامدار تعلق می‌گیرد که شرکت قصد افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات داشته باشد و سهامدار در مجمع فوق‌العاده تصویب افزایش سرمایه شرکت کند.
البته منظور از شرکت در مجمع این نیست که سهامدار حتما باید در این گردهمایی شرکت کند، بلکه کافی است در تاریخ برگزاری این مجمع سهام آن شرکت را داشته باشید. در این حالت بعد از مجمع افزایش سرمایه، تعدادی حق تقدم به سهامدار تعلق می‌گیرد و به سبد دارایی‌هایش افزوده می‌شود.
حق تقدم سهام چیست؟
وقتی شرکتی افزایش سرمایه میدهد، تعداد سهام آن افزایش پیدا میکند. افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات هم به این معنا است که به ازای هر برگه سهم جدید، باید مبلغ ۱۰۰ تومان به حساب شرکت واریز شود. اما سهامداران قبلی شرکت این حق را دارند که درصد مالکیت خودشان در شرکت را حفظ کنند. به بیان ساده‌تر، اگر سهامداری قبل از افزایش سرمایه مالک ۵ درصد از شرکت باشد، این حق را دارد که بعد از افزایش سرمایه هم مالکیت ۵ درصدی خودش را حفظ کند. برای این کار، تعدادی حق تقدم در اختیار سهامدار قرار می‌گیرد تا با پرداخت ۱۰۰ تومان به ازای هر حق تقدم، درصد مالکیت خودش در شرکت را حفظ کند.
مثلا فرض کنید شرکتی ۱۰۰۰ سهم دارد و می‌خواهد سهامش را ۱۰۰ درصد از محل آورده افزایش دهد و به ۲۰۰۰ سهم برساند. فرض کنید یکی از سهامداران شرکت قبل از افزایش سرمایه مالک ۵ درصد شرکت باشد. در این حالت، این سهامدار قبل از افزایش سرمایه مالک ۵۰ سهم از شرکت بوده است. برای اینکه این سهامدار بعد از افزایش سرمایه بتواند مالکیت ۵ درصدی‌اش را حفظ کند باید تعداد سهامش به ۱۰۰ سهم برسد. برای همین باید ۵۰ حق تقدم دریافت کند. این سهامدار می‌تواند با پرداخت ۱۰۰ تومان به ازای هر کدام از حق تقدم، حق تقدم‌ها را به سهم عادی تبدیل کند و تعداد سهامش را به ۱۰۰ سهم برساند.
نحوه و مهلت استفاده از حق تقدم
همانطور که گفتیم، سهامدارانی که حق تقدم دریافت می‌کنند می‌توانند با پرداخت ۱۰۰ تومان به ازای هر حق تقدم، حق تقدم‌هایشان را به سهم معمولی تبدیل کنند. برای انجام این کار سهامداران باید فرم شرکت در افزایش سرمایه را پر کنند و بعد از واریز مبلغ موردنظر، رسید پرداخت وجه را همراه با فرم افزایش سرمایه برای شرکت بفرستند.
مهلت استفاده از حق تقدم، شماره حساب شرکت و نحوه ارسال فرم شرکت در افزایش سرمایه (که می‌تواند از طریق فکس، پست یا ایمیل باشد) در اطلاعیه‌ای که از طرف شرکت منتشر می‌شود ذکر شده است. شرکت ملزم است تمام این اطلاعات را در سایت کدال منتشر کند.
نکته یک: اگر می‌خواهید در این نوع از افزایش سرمایه شرکت کنید و حق تقدم‌تان را به سهم تبدیل کنید، واجب است اطلاعیه‌های شرکت درباره فرایند افزایش سرمایه و به‌ویژه جزئیات مربوط به پرداخت مبلغ حق تقدم را به دقت بخوانید. اگر یادتان برود یا فرصت را از دست بدهید، راهی برای جبران نیست. همانطور که گفته شد شرکت موظف است این اطلاعیه را در سایت کدال منتشر کند، اما اکثر شرکت‌ها علاوه بر کدال، این اطلاعیه را در سایت رسمی خودشان هم منتشر می‌کنند. پس دنبال کردن سایت شرکت‌هایی که سهامشان را دارید، فراموش نشود.
نکته ۲: گاهی ممکن است سهامدار از شرکت مطالباتی داشته باشد. مثلا سود سهام به سهامدار تعلق گرفته باشد، اما سهامدار این سود را دریافت نکرده باشد و این پول در حساب شرکت مانده باشد. در این صورت سهامدار می‌تواند مبلغ اسمی حق تقدم‌ها را از محل این مطالبات پرداخت کند. در فرم افزایش سرمایه مطالبات سهامدار مشخص شده است و سهامدار می‌تواند هنگام پر کردن فرم، می‌تواند موافقت کند که مبلغ حق تقدم‌هایش از محل مطالبات او از شرکت برداشت شود. در این حالت، اگر مطالبات سهامدار کفایت کند، دیگر لازم نیست مبلغی به حساب شرکت واریز کند. به همین دلیل است که به این نوع افزایش سرمایه افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات گفته می‌شود.
نکته ۳: طبق قانون بورس، مهلت استفاده از حق تقدم سهام نباید کمتر از ۶۰ روز باشد.
خرید و فروش حق تقدم سهام
بعد از اینکه حق تقدم‌ها به سبد سهامداران اضافه می‌شود، معمولا ۲ تا ۳ ماه فرصت وجود دارد تا سهامداران مبلغ اسمی حق تقدم‌ها (۱۰۰ تومان به ازای هر حق تقدم) را پرداخت کنند.
اما در این بازه سهامدارانی که به هر دلیلی نخواهند از حق تقدم سهام استفاده کنند می‌توانند حق تقدم‌شان را بفروشند. سهامداران دیگر هم می‌توانند این حق تقدم‌ها را بخرند و در مهلت تعیین شده مبلغ اسمی حق تقدم‌های خریداری شده را پرداخت کنند تا حق تقدم‌هایشان به سهم معمولی تبدیل شود.
نماد حق تقدم چیست؟ ح آخر نمادها یعنی چه؟
اگر سهامداری در مهلت مقرر فرم افزایش سرمایه را پر نکند و حق تقدم‌هایش را نفروشد، اصطلاحا گفته می‌شود از حق تقدم‌هایش استفاده نکرده است. در انتهای مهلت تعیین‌شده برای استفاده از حق تقدم‌ها، شرکت حق‌تقدم‌های استفاده‌نشده را حراج میکند و پس از کسر کارمزد، مبلغ حاصل را به حساب سهامداران می‌ریزد
در سری مطلب «بورس به زبان ساده» گفتیم که هر شرکت حاضر در بورس یک نماد معاملاتی مخصوص به خودش دارد. نماد حق تقدم هر شرکت هم با افزودن حرف «ح» به انتهای نماد معاملاتی آن شرکت ساخته می‌شود. مثلا اگر شرکت فولاد مبارکه اصفهان که نماد معاملاتی آن «فولاد» است، بخواهد از محل آورده افزایش سرمایه بدهد، نماد معاملاتی حق تقدش می‌شود «فولادح».
هر نمادی هم که به حرف «ح» منتهی باشد در واقع حق تقدم یکی از شرکت‌های حاضر در بورس است. پس اگر دیدید نمادی به حرف «ح» ختم شده است، مطمئن باشید که حق تقدم است و حواس‌تان باشد در خرید آن دچار اشتباه نشوید.
حق تقدم سهام استفاده نشده چه می‌شود؟
اگر سهامداری در مهلت مقرر فرم افزایش سرمایه را پر نکند و حق تقدم‌هایش را نفروشد، اصطلاحا گفته می‌شود از حق تقدم‌هایش استفاده نکرده است. در انتهای مهلت تعیین‌شده برای استفاده از حق تقدم‌ها، شرکت حق‌تقدم‌های استفاده‌نشده را حراج میکند و پس از کسر کارمزد، مبلغ حاصل را به حساب سهامداران می‌ریزد.
دامنه نوسان قیمت حق تقدم سهام به چه میزان است؟
در حال حاضر دامنه نوسان قیمت حق تقدم‌ها دو برابر دامنه نوسان قیمت سهام عادی است. به عبارت ساده‌تر؛ قیمت حق تقدم‌ها می‌تواند از منفی ۱۰ درصد تا مثبت ۱۰ درصد نوسان کند. همین دامنه نوسان بالا باعث می‌شود عده‌ای از سهامداران که ریسک‌پذیری بالاتری دارند در بازه‌های زمانی کوتاه اقدام به خریدوفروش حق‌تقدم کنند. به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم که اگر در بازار سرمایه تازه‌کارید یا ریسک‌گریز هستید، با نگاه نوسان‌گیری اقدام به خریدوفروش حق تقدم نکنید.
چه موقع حق تقدم بخریم؟
به‌طور کلی شرکت در افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات، دریافت حق تقدم و تبدیل حق تقدم‌ها به سهام معمولی می‌تواند بین ۳ تا ۶ ماه طول بکشد. پس شرکت در این فرایند در وهله اول برای کسانی مناسب است که دیدگاه کوتاه‌مدت ندارند و می‌خواهند برای میان‌مدت و بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند.
نکته بعدی اینکه گاهی ممکن است بین قیمت سهام و حق تقدم آن شکاف قیمتی قابل توجه ایجاد شود. مثلا قیمت سهم ۱۰۰۰ تومان باشد و قیمت حق تقدم آن ۷۰۰ تومان. در این حالت اگر حق تقدم ۷۰۰ تومانی را بخرید و ۱۰۰ تومان آن را پرداخت کنید، قیمت سهم برایتان ۸۰۰ تومان تمام می‌شود، در حالی که قیمت روز آن سهم ۱۰۰۰ تومان است. در این موقعیت، سهامدارانی که نگاه بلندمدت‌تری دارند و تحلیل‌شان این است که قیمت این سهم روندی افزایشی دارد، از این شکاف قیمتی استفاده می‌کنند و به جای خریدن سهام معمولی، حق تقدم آن را می‌خرند و تبدیل به سهم می‌کنند.
پس برای خریدن حق تقدم باید دو نکته را در نظر بگیریم: اول اینکه نگاه خودمان در سهامداری میان‌مدت (بیشتر از ۶ ماه) و بلندمدت (بیشتر از یک سال) باشد و دوم هم اینکه تحلیل‌مان این باشد که سهام شرکت در آینده روند صعودی خواهد داشت.
گپ چیست؟ انواع شکاف قیمتی در بورس و فارکس
گپ چیست؟ گپ عبارت است از ناپیوستگی جزئی در نمودار یا چارت حرکت قیمت که در آن، قیمت نسبت به بسته شدن در روز یا کندل گذشته افزایش یا کاهش یابد در حالی که مفهوم باز و بسته شدن قیمت هیچ معامله ای در این بین رخ نداده است. زمانی که اخبار یا هر عامل دیگری که باعث می شود مبانی بازار در ساعاتی که بازارها معمولاً بسته هستند تغییر کند ، شکاف ها رخ میدهد!
در ادامه مباحث آموزش فارکس به گپ یا شکاف قیمت که یک اتفاق پر تکرار در بازارهای مالی است میپردازیم که به دلایل مختلفی امکان بوجود آمدن آن هست. بیاید با هم بفهمیم که گپ چیست و انواع شکاف قیمتی در بورس و فارکس را با هم بررسی کنیم.
شکاف قیمت به بیان ساده محدوده ای نمودار است که در آن معامله ای انجام نشده است. در روند صعودی به عنوان مثال باز شدن قیمت بالاتر از قیمت بالایی روز قبل شکاف یا گپ یا فضای بازی ایجاد می کند که در طول روز پر نمی شود.
در روند نزولی بالاترین قیمت روز، کمتر از قیمت پایینی روز قبل است و تشکیل یک شکاف می دهد. شکاف ها در روند صعودی نشانه استحکام روند و در روند نزولی نشانه ضعف روند می باشد. شکاف ها در نمودارهای هفتگی و ماهانه بلند مدت نیز پدید می آیند و وقوع آنها اتفاق با اهمیتی تلقی می شود. اما غالبا شکاف ها در نمودار های روزانه اتفاق می افتند.
گپ چیست و به شما چه می گوید؟
شکاف ها معمولاً زمانی رخ می دهند که یک خبر یا رویداد باعث هجوم خریداران یا فروشندگان به اوراق بهادار شود. این منجر به افت قیمت به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شدن روز گذشته می شود. این اتفاق می تواند بسته به نوع شکاف ، شروع یک روند جدید یا معکوس شدن روند قبلی را نشان دهد.
گپینگ کامل و جزئی
گپینگ زمانی رخ می دهد که قیمت یک اوراق بهادار یا دارایی بسیار بالاتر یا پایین تر از بسته شدن روز قبل باز می شود و هیچ فعالیت تجاری در این بین وجود ندارد. زمانی که قیمت باز شدن کندل جدید ، بالاتر یا پایین تر از بسته شدن روز قبل باشد اما در محدوده قیمت روز قبل باشد ، گپینگ جزئی رخ می دهد. اما گپ کامل زمانی رخ می دهد که باز شدن کندل کلا خارج از محدوده روز قبل باشد. گپ و به طور ویژه گپ کامل ، نشان می دهد که احساسات معامله گران یک شبه دچار تغییر شدیدی شده است.
سود دهی گپ و معنی گپ در بورس
برخی از معامله گران هم به چشم یک استراتژی سود ده به این ایجاد فاصله در چنین شرایطی نگاه می کنند. عموماً گپ های معمولی نسبتاً سریع (معمولاً ظرف مدت کوتاهی) پر می شوند. شکاف های رایج نیز به عنوان “شکاف ناحیه‌ای” یا “شکاف معاملاتی” شناخته می شوند و معمولاً با حجم معاملات معمولی همراه هستند.
اصطلاحات متعددی در مورد شرح و بیان گپ های قیمتی وجود دارد که یکی از رایج ترین آنها این است که “گپ ها یا همان شکاف های قیمتی همیشه پر می شوند.” اگرچه این عبارت همیشه درست نیست. منتهی در بعضی اوقات پر می شوند و در بعضی موارد هم نه. در ادامه خواهیم دید که گپ ها بسته به این که چه نوعی از آنها و در کجا اتفاق بیافتند پیش بینی های مختلفی به ما ارائه می دهند.
انواع گپ قیمتی
سه نوع گپ در بازارهای مالی وجود دارد:
گپ شکست
گپ شکست معمولا در پایان الگوهای قیمت اتفاق می افتد و اغلب اخطاردهنده آغاز حرکت معنی دار قیمت است. بعد از اینکه یک الگوی اصلی در بازار شکل گرفت، شکست خطوط مقاومت اغلب در ناحیه شکاف شکست رخ می دهد.
شکست های مهم در ناحیه سقف یا مقاومت های الگو زمینه ساز پدید آمدن شکاف هستند. شکست قطعی یک خط روند مهم به عنوان اخطار بازگشت روند، می تواند به صورت یک شکاف شکست دیده شود.
شکاف های شکست معمولا با حجم معاملات سنگینی همراه هستند. گپ شکست معمولا پر نمی شود. قیمت ممکن است به بالای شکاف برگردد (در گپ های افزایشی) و احتمال دارد که قسمتی از گپ را پر کند اما بخشی از فضای گپ پر نمی شود. در یک قانون کلی زمانی که وقوع شکاف با حجم معاملات سنگینی همراه باشد احتمال کمتری برای پر شدن آن وجود دارد.
گپ فرار
گاهی اوقات قیمت پس از مدتی حرکت، در حوالی میانه حرکت به سمت بالا جهش می کند و نوع دیگری از شکاف به نام گپ فرار را شکل می دهد. این نوع گپ محدوده ای از بازار را آشکار می کند که در آن قیمت به آرامی و همراه با حجم معاملات معمولی حرکت می کند.
در روند صعودی این نوع گپ علامت تقویت قیمت و در روند نزولی علامت تضعیف قیمت است. در این جا نیز گپ فرار همانند یک خط حمایت در تصحیح بعدی قیمت عمل می کند و اغلب نیز پر نمی شود. با اندازه گیری فاصله روند از نقطه ابتدایی شروع روند تا به اینجا طی کرده می توان فاصله ای که تا پایان روند باقی مانده را تخمین زد.
گپ breakaway زمانی رخ می دهد که قیمت در بالای یک سطح حمایت یا مقاومت قرار بگیرد ، مانند آنچه در محدوده معاملات ایجاد شده است. هنگامی که قیمت از محدوده معاملاتی تثبیت شده از طریق گپ خارج می شود ، یک گپ فرار مشاهده خواهد شد! گپ ایجاد شده و حرکت جدا شده ی قیمت ممکن است از نوع دیگری از الگو های نمودار مانند مثلث ، فنجان و دسته ، یا الگوی سر و شانه ها نیز ایجاد شود.
گپ خستگی
آخرین نوع گپ، گپ خستگی است که در انتهای حرکت قیمت ظاهر می شود. پس از اینکه همه اهداف به دست آمد و دو شکاف شکست و فرار در طول روند شناسایی شد تحلیل گر باید انتظار وقوع شکاف خستگی را داشته باشد. در نزدیکی آخر روند صعودی، قیمت با یک جهش صعودی آخرین تلاش های خود را جهت ادامه روند انجام می دهد. البته این جهش صعودی بسیار ناپایدار است وقیمت در طی دو روز یا یک هفته آتی کاهش می یابد.
هنگامی که قیمت پایین تر از گپ خستگی بسته می شود باید به عنوان علامت پایان عمر روند تلقی می گردد. این نمونه ای از افت شدید متعاقب رسیدن قیمت به زیر شکاف است.
خطرات معاملات بر پایه گپ
با وجود اینکه فاصله ها به راحتی با چشم قابل تشخیص هستند ، محدودیت هایی هم وجود دارد. یه زمانایی خود تریدر و معامله گر نمیتونه تشخیص بده انواع مختلف گپ ها رو و مشکلاتی ایحاد میشه! اگر شکاف تفسیر نادرست شود، ممکن است یک اشتباه فاجعه بار در ترید رخ دهد که باعث می شود فرد فرصت خرید یا فروش اوراق بهادار یا جفت ارزهای فارکس را از دست بدهد ، که می تواند بر سود و زیان فرد تأثیر زیادی بگذارد! (برای مطالعه بیشتر و مشاهده مثال های کامل تر به این لینک مراجعه کنید!)
نکته طلایی! حالا که فهمیدید گپ چیست!
در آخر ذکر این نکته حیاتی است که اغلب کارگزاریهای فارکس لزوما کندل های صحیح را با صداقت به شما نشان نمی دهند بنابراین فهمیدن این موضوع که گپ مورد نظر ما از کدام یک انواع معرفی شده در این مقاله است، شاید کار راحتی نباشد! توصیه می کنیم در یکی از بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان مثل فارکس تایم ، هات فارکس یا آلپاری سرمایه گذاری کنید تا علاوه بر دریافت خدمات مناسب معامله گری، اطلاعات چارت را با اطمینان خاطر در متاتریدر دریافت کنید و به آسانی به تحلیل و معامله بپردازید.
