کار گزار یا بروکر فارکس

بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند. از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند. کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

بروکر فارکس کیست و بروکر یا کارگزاری فارکس چه خدماتی دارد؟

به طور کلی کار شرکت کارگزاری یا بروکر در بازار فارکس این است که نرخ های بازار را به مشتریان خود ارائه نموده و دستورات معاملاتی مشتریان را اجرا کند. یعنی هنگامی که یک مشتری دستور معاملاتی (خرید یا فروش) خود را به صورت آنلاین یا تلفنی به کارگزار ارائه می کند، کارگزار از محل سپرده ای که مشتری دارد، اقدام به اجرای دستور مشتری مبنی بر خرید یا فروش می کند.

همانطور که گفته شد همه کارگزاری ها یک عمل را انجام می دهند که ارائه نرخ و انجام معاملات خرید و فروش برای مشتریان بر طبق دستورات آنلاین یا تلفنی است. سوال خوبی که می تواند پرسیده شود این است که تفاوت کارگزاری ها (بروکر ها) در چه مواردی است و برای مقایسه کارگزار ها چه عواملی باید مد نظر قرار گیرد؟

برخی از تفاوت های کارگزار ها:

اقلام معاملاتی: اینکه با افتتاح حساب معاملاتی در یک بروکر شما چه اقلامی را می توانید معامله کنید، بستگی به کارگزاری شما دارد. هر کارگزاری اقلام کاملا مشخصی را جهت معامله ارائه می کند که ممکن است با کارگزاری دیگر متفاوت باشد. مثلا یک کارگزار ممکن است نفت خام را جهت معاملات ارائه کند و کارگزار دیگر آن را ارائه نکند. کارگزار هایی که طرف همکاری ایران بورس آنلاین هستند همگی معاملات ارز و اونس طلا را پشتیبانی می کنند. برای اطلاعات دقیق تر از اقلام معاملاتی کارگزار ها می توانید به صفحه مربوط به آن کارگزار در وب سایت ایران بورس آنلاین مراجعه کنید.

قوانین مالی و کار گزار یا بروکر فارکس ساز و کار های معاملاتی: کارگزاری ها قوانین مشخص و معینی برای معاملات دارند. این قوانین تقریبا بین کارگزاری ها مشابه است اما در موارد جزئی با هم تفاوت دارند. مثلا اینکه یک بروکر در لحظه اعلام اخبار مهم اقتصاد جهانی چه تعهدی برای اجرای دستورات شما دارد و با چه ساز و کاری معاملات شما را در لحظات شلوغ بازار انجام می دهد، ممکن است با کارگزاری دیگر متفاوت باشد. قوانین و مقررات معاملاتی کارگزار ها معمولا به وضوح در وب سایت آنها شرح داده شده است.

نظارت و رگولاتوری: معمولا بروکر ها تحت نظارت نهاد های قانونی ای هستند که فعالیت بروکر را تحت نظر دارند. رگولاتور ها از طریق دیکته کردن یک سری مقررات و نظارت بر انجام آنها، از سلامت روال های معاملاتی و مالی کارگزار اطمینان حاصل می کنند. کارگزاری هایی که تحت نظارت یا رگولاتوری هستند در زبان عامیانه فارسی بروکر های “رگوله” خوانده می شوند. کارگزاری هایی که تحت چنین نظارتی هستند از نظر امنیت سرمایه و سلامت کاری بسیار بهتر از بروکر هایی هستند که این نطارت بر آنها اعمال نمی شود.

کیفیت خدمات معاملاتی: درست است که در تمام کارگزاری های فارکس شما یک دستور معاملاتی ارسال می کنید و بروکر آن را اجرا می کند. اما ارسال دستور معاملاتی و اجرای آن در همه بروکر ها یکسان نیست. سرعت اجرای معاملات و عدم لغزش نرخ و ارائه بهترین نرخ ممکن، از پارامتر های کیفیت خدمات معاملاتی هستند که می بایست در طول زمان و توسط نرم افزار های خاص اندازه گیری شوند.

کیفیت خدمات پشتیبانی: هنگامی که شما مشکل یا سوالی دارید، یا اینکه در مورد یکی از معاملات خودتان موردی دارید که می خواهید با کارگزار مطرح کنید، خدمات پشتیبانی بروکر طرف ارتباط شماست. لذا حتما می بایست بروکری انتخاب شود که به پشتیبانی آن زبان فارسی را پشتیبانی کند و بتواند در سریع ترین زمان بهترین پاسخ را به شما ارائه نماید.

ساز و کار افتتاح حساب معاملاتی فارکس نزد کارگزار، ارسال و دریافت سپرده ها و شیوه انجام معاملات در مطالب دیگر توضیح داده شده اند.

مفهوم بروکر یا کارگزار (Broker) در بازار فارکس

در مقالات قبلی در مورد بازار فارکس و ساز و کار این سیستم آشنا شدیم. اینک در مورد Broker بروکر یا کارگزار در بازار فارکس صحبت خواهیم کرد.

اگر بخواهید در بازارهای جهانی به عنوان یک معامله‌گر فعالیت کنید، یکی از مشکلاتی که با آن روبه‌رو‌ خواهید شد، بیشتر بخوانید

سرویس‌های بسیاری وجود دارند به کاربران امکان نقد کردن‌ درآمدهای ارزی و پرداخت‌های بین‌المللی را می‌دهند. با این وجود اکثر بیشتر بخوانید

معنی بروکر یا کارگزار

کارگزار به فرد یا سازمانی گفته می‌شود که بین خریدار و فروشنده ارتباط لازم را بوجود می‌آورد و در ازای آن حق‌العمل (حق کمیسیون) دریافت می‌نماید. یک کارگزار به طور عام مجموعه‌ای از فعالیت‌های لازم بین خریدار و فروشنده را با توجه به مسئولیت قبلی که خریدار و فروشنده به او واگذار کرده‌اند انجام می‌دهد تا در شرایط مشخص و امن موضوع مورد معامله و هزینه‌های اصلی و جانبی آن تبادل گردد. با توجه به این تعریف مشخص می‌گردد که در هر بازاری به طور حتم کارگزارهای اختصاصی برای آن بازار وجود دارد.

کارگزار فارکس (Forex broker)

عامل واسط بین معامله‌گران شخصی و بازار فارکس، کارگزار می‌باشد. نقش اصلی کارگزار منتقل کردن معاملات فرد معامله گر به بازار جهانی است. برای انجام معاملات ارزی مشتری باید با یک کارگزار قرار داد بسته و مبلغی را به عنوان سپرده در بانکی که کارگزار مشخص می‌کند سپرده گذاری کند.

این سپرده به عنوان سرمایه معاملاتی به نام مشتری گشایش می‌یابد و صرفاً جهت انجام معاملات در این بازار فعال گردیده و نمی توان از این حساب مانند حسابهای دیگر بانکی (جاری، قرض الحسنه و …) استفاده نمود. کارگزارها در ازای فراهم کردن امکان خرید و فروش، درصد کمی از هر معامله را به عنوان کارمزد کسر کرده و به حساب خود واریز می‌کنند. یعنی هزینه معاملات به صورت اتوماتیک محاسبه شده و به حساب بروکر منتقل می‌شود. البته سود بعضی از کارگزاران فقط از اختلاف قیمت بین خرید و فروش تأمین می‌گردد و از معاملات کارمزد دریافت نمی‌کنند.

بعضی از کارگزاران هم به ازای هر شبانه روز بازبودن یک معامله بسته به نوع معامله (خرید یا فروش) برای آن سود در نظر می‌گیرند که این مورد بر خلاف قانون‌های اسلامی می‌باشد. بعضی بروکرها از قوانین اسلامی تبعیت می‌کنند یا حساب ویژه‌ای برای مشتریان مسلمان خود دارند.

Forex brokers در ایران

معاملات آنلاین فارکس در جمهوری اسلامی ایران بسیار محبوب نیست، حتی پس از تحریم های بیشتر اقتصادی و اقتصادی علیه کشور در ژانویه ۲۰۱۶، لغو شد. سپس در ماه نوامبر سال ۲۰۱۶، بانک مرکزی ایران (CBI)، که مسئول سیستم پولی و اعتباری کشور، از جمله ارز خارجی، تمام معاملات ارز آنلاین را ممنوع کرد.کار گزار یا بروکر فارکس

ورود به بازار فارکس در ایران آسان نیست. اغلب کارگزاران پیشنهادی به عنوان مشتریان ایرانی، پذیرفته نمی‌شوند. با این حال، برخی از کسانی که این کار را انجام می‌دهند و حتی ارائه سپرده‌های IRR و برداشت، مانند کارگزار FXTM جهانی فارکس وجود دارد. کارگزاری تلاش می‌کند گزینه‌های مناسب کار گزار یا بروکر فارکس انتقال محلی را برای مشتریان از کشورهای خاورمیانه ارائه دهد.

حالا که با بروکر یا کارگزار در بازار فارکس آشنا شدید، لازم به ذکر است بیشترین معاملات در فارکس به‌صورت وب مانی صورت می‌گیرد که مجموعه اول پرداخت در زمینه خدمات پرداخت ارزی وب مانی یا افتتاح حساب وب مانی در کنار تریدر‌های عزیز می‌باشد.

کدام کارگزار فارکس را انتخاب کنیم؟ | نکاتی که به شما نمی‌گویند!

انتخاب کارگزار فارکس اولین تصمیم مهم یک معامله‌گر تازه‌کار است. به خاطر اهمیت بالای این تصمیم، لازم است ارزیابی دقیقی انجام دهید تا بهترین و مناسب‌ترین کارگزار فارکس را انتخاب کنید.

کدام بروکرها بهتر است؟ بروکر Dealing Desk؟ یا بروکر NO Dealing Desk؟ یا بروکر مارکت میکر؟ اگر به دنبال پاسخ هستید، با ما همراه شوید.

انواع کارگزار فارکس

اگر به تازگی شروع به تحقیق در مورد بروکرهای فارکس کرده‌اید، احتمالا یک سری اصطلاحات جدید و علامت‌های اختصاری (مثل DD، NDD، MM، STP، ECN، DMA، OTC، LP و غیره) به چشم‌تان خورده، یا در مورد آنها شنیده‌اید.

احتمالا بعد از دیدن و شنیدن این اصطلاحات، و این همه علامت اختصاری با خودتان گفته‌اید: «واااای خدای من! این‌ها یعنی چه؟!»

اما اگر تا الان هیچ کدام از این علامت‌های اختصاری را ندیده‌اید، نگران نباشید، به زودی چشمتان با همه آنها آشنا می‌شود، چون هر صفحه‌ای که در مورد انتخاب بروکر باز می‌کنید، حداقل یکی دو تا از این علامت‌های اختصاری را می‌بینید.

از اصطلاحات فنی زیادی برای توصیف کارگزاری‌های فارکس استفاده می‌شود. اما در مورد مطالبی که مطالعه می‌کنید، دقت کنید. مطالب قدیمی، نادرست و گمراه‌کننده در صفحات اینترنتی زیاد است.

مثلا، ممکن است جایی خوانده باشید که بروکرهای فارکس خرده‌فروش دو نوع هستند:

• سایه‌دار
• و غیرسایه‌دار

حالا جدی باشیم و بریم سراغ بررسی انواع بروکرها و با بعضی از اصطلاحات این حوزه آشنا بشیم.

احتمالا دیده‌اید که در اولین مرحله کارگزارهای خرده‌فروش فارکس را به دو دسته:

1. بروکرهای با میز معامله یا Dealing Desk
2. بروکرهای بدون میز معامله یا NO Dealing Desk

تقسیم می‌کنند. همان طور که در نمودار زیر هم می‌بینید:

اما عجله نکنید، این جا کار تمام نمی‌شود. تقسیم‌بندی‌ها هنوز ادامه دارد.

از آنجایی که این تقسیم‌بندی گویای تفاوت‌های بروکرهای صنعت فارکس نبود، از کلمه‌های اختصاری بیشتری استفاده شد تا تمایز بروکرهای فارکس دقیق‌تر نشان داده شود. و به این صورت برای هر کدام از آن دو نوع بروکر، زیرشاخه‌های دیگری ایجاد شد:

بروکرهای با میز معامله (با علامت اختصاری DD):

• بروکرهای مارکت میکر یا بازارساز (با علامت اختصاری MM)

بروکرهای بدون میز معامله (با علامت اختصاری NDD):

• بروکرهای «پردازش مستقیم» (با علامت اختصاری STP)
• بروکرهای «شبکه ارتباطات الکترونیکی» و «پردازش مستقیم» (با علامت اختصاری ECN/ STP)
• بروکرهای «دسترسی مستقیم به بازار» و «پردازش مستقیم» (با علامت اختصاری DMA/ STP)

در نمودار زیر می‌بینید که معمولا کارگزارهای فارکس را چگونه دسته‌بندی می‌کنند:

اما صبر کنید! یک مشکل اینجا هست! این دسته‌بندی درست نیست!

دسته‌بندی دقیق‌تر و چیزی که در واقعیت هست، شبیه شکل زیر است:

تعجب کردید! اما واقعیت همین است. ممکن است کارگزار فارکس خودش را طور دیگری معرفی کند، یا در سایت‌شان چیز دیگری در مورد خدماتشان بنویسند، اما در واقعیت فقط یک نوع بروکر فارکس برای معامله‌گران خرده‌فروش وجود دارد. بروکرهای مارکت میکر!

و قسمت جالب‌تر داستان این است که بروکرهای فارکس حتی کارگزار هم نیستند!

تا به حال دقت کرده‌اید که در سایت خیلی از به اصطلاح «بروکرهای فارکس» از کلمه «بروکر» استفاده نمی‌شود؟

(کسانی هم که از این کلمه استفاده می‌کنند، با هدف ارتقای رتبه سئو سایتشان این کار را می‌کنند، تا سایت‌شان در سرچ گوگل نشان داده شود)

اما چرا این حرف را می‌زنم؟!

چون این شرکت‌ها از نظر فنی واقعا بروکر یا کارگزار فارکس نیستند!

در واقع چیزی به نام «بروکر» خرده‌فروش فارکس وجود ندارد.

اشتباه است که به این شرکت‌ها بگوییم «کارگزار»، زیرا این نامی غیردقیق برای این شرکت‌ها است.

اگر این شرکت‌ها کارگزار نیستند، پس چه هستند و چگونه کار می‌کنند؟

پاسخ به این سؤال کمی پیچیده است، اما نترسید، برای توضیح با یک داستان شروع می‌کنم …

بروکر یا کارگزاری چیست؟

بروکر broker یا دیلر Dealer به معنای کارگزاری، دلال یا واسط است. بروکر یا همون کارگزار واسطه ای است که خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکند. این ساده ترین تعریف برای کارگزار در هر بازار سرمایه است.

تصور کنید کارگزاری وجود نداشت ، شما اولا باید خودتان با بانکها و تجار دیگر مکاتبه میکردید و تازه اگر پیدا میکردید آنگاه باید خودتان را با مدارک معتبر معرفی نمایید و تازه ترس از اعتبار طرف مقابلتان هم به این موارد باید اضافه کنیم.

اما بروکر یکبار برای همیشه طرفهای معاملات را ثبت و تعیین هویت و اعتبار می نماید (خریدار و فروشنده) سپس از طریق پلتفرم خود خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکند. به عنوان مثال زمانی که شما در پلتفرم بروکر خود یورو دلار میخرید در واقع از بروکر نمیخرید بلکه بروکر یک واسطه ای است که فروشنده ای را در گوشه ای از این دنیا به ما پیوند میدهد.

البته خوشبختانه یکی از مزایای بازار فارکس liquidity آن می باشد، یعنی همیشه خریداران و فروشندگانی هستند که از ما بخرند یا بفروشند. بر عکس بازارهای سهام که باید در نوبت قرار بگیرید.

بروکر فارکس کیست؟

کارگزار فارکس نهادی است که تاجران، تریدرها و معامله گران خرده فروش را به بازار فارکس متصل می کند. بروکر این ارتباط را با ایجاد یک حساب از طرف تریدر در شرکت برقرار می کند. یک حساب معاملاتی چیزی شبیه به حساب بانکی است که در آن ارز ها را نگهداری می کنیم.

در گذشته برای فعالیت در بازار فارکس افراد به سرمایه های بزرگی نیاز داشتند، ولی با ظهور بروکر ها و ایجاد یک مسیر ارتباطی با بازار بین بانکی، افراد با سرمایه های کم هم به این بازار راه یافتند. در فارکس انواع مختلفی از بروکر وجود دارد.

انواع بروکر فارکس

دو نوع کارگزار عمده و اصلی در فارکس وجود دارد:

1. بروکر با میز معاملات (DD)
2. بروکر بدون میز معاملات (NDD)

به بروکرهای با میز معامله مارکت میکر (بازار ساز) نیز گفته می‌شود.

همچنین، انواع بروکر بدون میز معامله عبارتند از:

بروکر مارکت میکر یا دارای میز معامله DD

بروکرهای فارکسی که از طریق میز معامله (DD) به فعالیت می‎پردازند از طریق اسپرد و تامین نقدینگی برای مشتریان خود درآمد کسب می‎کنند. به این نوع از بروکرها مارکت میکر یا بازارساز نیز گفته می شود.

بروکرهای با میز معامله به معنای واقعی کلمه برای مشتریان خود بازار ایجاد می‎کنند به این معنی که آنها اغلب سمت دیگر معامله مشتری را بر عهده می‎گیرند.

ممکن است شما فکر کنید پس در این حالت سود بروکر در ضرر مشتری است ولی در واقع اینگونه نیست.

مارکت میکرها هم قیمت پیشنهادی فروش و هم قیمت پیشنهادی خرید را ارائه می‎دهند، به این معنی که آنها هم سفارشات خرید و هم سفارشات فروش مشتریان خود را اجرا می کنند. آنها نسبت به تصمیمات یک معامله ‎گر انفرادی و تکی بی‎‌تفاوت هستند. در نتیجه به اینکه یک تریدر سود می‌کند یا ضرر کاری ندارند.

از آنجا که سازندگان بازار قیمت‌هایی را که در آن سفارشات پر شده است را کنترل می‌کنند می‎توان به این نتیجه رسید که تنظیم و ایجاد اسپرد ثابت، ریسک کمی برای آن‌ها کار گزار یا بروکر فارکس کار گزار یا بروکر فارکس دارد (شما بعداً متوجه خواهید شد که چرا اسپرد ثابت می تواند بهتر باشد).

همچنین مشتریان بروکرهای با میز معامله نرخ‌‎های بازار بین بانکی واقعی را نمی‌بینند، ولی نترسید. رقابت بین بروکرها چنان سفت و سخت است که نرخ‌های ارائه‌شده توسط کارگزاران با میز معامله به نرخ‌های بین‌بانکی نزدیک هستند.

اصول کار در معاملات بروکرهای مارکت میکر

به عنوان مثال شما به بروکر با میز معامله سفارش خرید برای 100000 واحد EUR/USD می‎‌دهید. برای پر کردن معامله شما (یعنی انجام سفارش خرید شما) کارگزار ابتدا سعی می‎کند یک سفارش فروش مناسب با خرید شما از سایر مشتریان خود پیدا کند. در صورتی که چنین سفارشی پیدا نشود معامله شما را به تامین‎ کننده نقدینگی خود منتقل می کند. با این کار آنها ریسک را به حداقل می‎رسانند، زیرا از اسپرد درآمد کسب می‎کنند بدون اینکه سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند.

با این حال در صورت عدم وجود سفارشات منطبق، آنها مجبورند سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند.

تامین کننده نقدینگی (Liquidity Provider) یک نهاد بزرگ و معتبر جهانی است مثل بانکهای بزرگ که به راحتی دارایی مالی را خرید و فروش می‎کند.

بروکر بدون میز معامله(NDD) چیست؟

کارگزاران بدون میز معامله (NDD) سفارشات مشتریان خود را از طریق میز معامله انجام نمی‎دهند. این بدان معنی است که آنها در سمت دیگر معاملات مشتریان خود قرار نداشته و فقط دو طرف معامله را بهم پیوند می‎زنند.

بروکرهای NDD شبیه سازندگان پل هستند، آنها برای اتصال دو ناحیه صعب‎‌العبور به یکدیگر سازه‌‎ای ایجاد می‎کنند.

آنها می‎توانند کمیسیون بسیار کمی برای انجام معامله دریافت کنند یا اینکه فقط با اندکی افزایش اسپرد، اصطلاحا مارک‎آپ نمایند. کارگزار فارکس بدون میز معامله، هم می‎تواند STP و هم می‎تواند STP + ECN باشد که در ادامه توضیح می‌دهیم.

بروکر STP در فارکس چیست؟

برخی از بروکرها ادعا می‌‎کنند که آنها بروکرهای ECN واقعی هستند ولی در حقیقت آنها فقط دارای یک سیستم STP هستند. کارگزاران فارکس دارای سیستم STP، سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به تأمین ‎کنندگان نقدینگی هدایت کرده که این تامین‎ کنندگان به بازار بین بانکی دسترسی دارند.

کارگزاران بدون میز معامله STP معمولاً تأمین‎ کنندگان نقدینگی زیادی داشته و هر تامین کننده‎‌ای قیمت پیشنهادی فروش و قیمت پیشنهادی خرید مختص به خود را دارد. به عنوان مثال بروکر بدون میز معامله STP ، سه تامین‎ کننده نقدینگی مختلف دارد. آنها سه جفت قیمت پیشنهادی خرید و فروش مشاهده خواهند کرد.

سپس سیستم آنها قیمت‎های پیشنهادی خرید و فروش را از بهترین به بدترین مرتب می‎کند (در تصویر بهترین قیمت در سمت پیشنهاد خرید 1.3000 است) .

شما می‎خواهید به بالاترین قیمت بفروشید) بهترین قیمت در تصویر سمت پیشنهاد فروش 1.3001 است (

می‎خواهید با پایین‎ترین قیمت بخرید( اکنون، نرخ خرید/ نرخ فروش 1.3000 / 1.3001 است).

آیا این قیمتی است که در پلتفرم خود می‎بینید؟ البته که نه! بروکر شما محض رضای خدا کار نمی کند! کارگزار شما به صورت رایگان به مرتب‎ سازی قیمت‎ ها نمی ‎پردازد. همزمان با مرتب‎ سازی قیمت‎ها، کارگزار شما یک مبلغ اندک معمولاً ثابت به قیمت‎ ها اضافه می‎کند.

اگر سیاست آنها افزودن pip1 باشد، قیمتی که در پلتفرم خود مشاهده می‎کنید 1.2999 / 1.3002 خواهد بود.

شما اسپرد 3 پیپ را خواهید دید. اسپرد 1 پیپ برای شما به اسپرد 3 پیپ تبدیل می‎شود. بنابراین هنگامی که تصمیم می‎گیرید 100،000 واحد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3002 خریداری کنید، سفارش شما از طریق کارگزارتان ارسال شده و سپس به تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B منتقل می‎شود.

اگر سفارش شما تأیید شود، تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B موقعیت خرید 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3001 را خواهد داشت و شما موقعیت فروش 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3002 خواهید داشت. کارگزار شما 1 پیپ درآمد خواهد داشت.

این تغییر قیمت به این دلیل است که بیشتر کارگزاران نوع STP اسپرد متغیر دارند. اگر اسپرد تأمین‎ کنندگان نقدینگی آنها افزایش یابد، آنها چاره ‎ای جز افزایش اسپردهای خود ندارند. هرچند برخی از کارگزاران STP اسپرد ثابت ارائه می‎دهند، اما اکثر آنها اسپردهای متغیر دارند.

بروکر ECN فارکس چیست؟

از سویی دیگر کارگزاران فارکس ECN واقعی به سفارشات مشتریان خود اجازه می‎دهند تا با سفارشات سایر مشارکت‎ کنندگان در ECN تعامل داشته باشند.

مشارکت ‎کنندگان می‎توانند بانک‎ها، بازرگانان خرده‌‎پا، صندوق‎های پوشش ریسک و حتی سایر بروکرها باشند. به طور خلاصه شرکت ‎کنندگان با ارائه بهترین قیمت‎های پیشنهاد خرید و فروش خود با یکدیگر به معامله می‎پردازند.

همچنینECN به مشتریان خود امکان مشاهده عمق بازار را می‎دهد. عمق بازار نشان می‌دهد که سفارشات خرید و فروش سایر شرکت ‎کنندگان بازار چه هستند. به دلیل ماهیت ECN اضافه کردن یک مقدار ثابت به اسپرد سخت است. بنابراین بروکرهای ECN معمولاً از طریق یک کمیسیون اندک به ازاء هر معامله درآمد کسب می‌کنند.

آیا بروکر مارکت میکر بد است؟

متاسفانه در بازار فارکس ایران مطلبی شایع شده است که لزوما درست نیست. خیلی از تریدرها فکر می کنند بروکرهای مارکت میکر باعث ضرر کردن آنها می شوند به این دلیل که شنیده اند بروکر مارکت میکر طرف دیگر معامله آنها را می گیرد. پس سود بروکر در ضرر آنهاست.

ولی این مطلب درست نیست. زیرا مارکت میکرها هم همیشه طرف دیگر معاملات را نمی گیرند و در اکثر موارد آن را با معاملات سایر مشتریان پوشش می دهند. در حالتی هم که سفارش متناسب پیدا نکنند معمولا به تامین کننده نقدینگی خود منتقل می کنند.

البته بدون شک در بازار فارکس نیز مثل تمام بازارهای مالی وجود افراد کلاهبردار اجتناب ناپذیر است. در صورتی که در انتخاب بروکر خود دقت نکنید (نیاز نیست وسواس به خرج دهید) ممکن است به دام کلاهبردارها بیفتید.

پلتفرم بروکر چیست؟

پلتفرم صفحه ای است که در آن امکانات خرید و فروش ارز از طریق اینترنت را بدست می آورید. بعضی بروکرها برای پلتفرم خود نرم افزار مخصوصی را ارائه می نمایند. معروفترین نرم افزارها “متاتریدر” می باشد که بعدا درخصوص خصوصیات آن و نحوه استفاده از آن گفتگو خواهیم داشت.

بعضی بروکرها مانند Hot کار گزار یا بروکر فارکس کار گزار یا بروکر فارکس Forex با تکنولوژی جاوا پلتفرم خود را به غیر از نرم افزار ، در همان فرم صفحات وب در اختیار کاربران قرار میدهند.

بروکر چیست؟

بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند.

از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند.

برای آشنایی با بورس و نحوه کارکرد آن می‌توانید مقاله «بورس چیست؟» را مطالعه نمایید.

کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

مبانی کارگزار بروکر

علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، کارگزاران ممکن است نتایج تحقیقات، برنامه‌های سرمایه‌گذاری و دانش بازار را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند. آنها همچنین ممکن است سایر محصولات و خدمات مالی را که شرکت کارگزاری‌شان ارائه می‌دهد را به‌عنوان خدمات اضافی بفروشند، مانند دسترسی به پیشنهاد مشتری خصوصی، که راه حل شخصی‌سازی شده برای مشتریان با ارزش خالص بالا را ارائه می‌دهد.

بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند. از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند. کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

در گذشته فقط ثروتمندان می‌توانستند یک کارگزار داشته باشند و به بورس دسترسی پیدا کنند. کارگزاری آنلاین باعث انفجار تخفیف‌ها در کارگزاری شد که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با هزینهٔ کمتری تجارت کنند، اما بدون مشاورهٔ شخصی.

نکات مهم بروکر:

• بروکر یا کارگزار، یک فرد یا بنگاه است که به‌عنوان واسطه بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند.
• کارگزار همچنین می‌تواند هنگامی که به‌عنوان یک عامل برای مشتری عمل می‌کند و از مشتری کمیسیون خدمات خود را دریافت می‌نماید، نقش یک بنگاه را داشته باشد.
• کارگزاران تخفیف معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام می‌دهند، اما به‌طور معمول مشاورهٔ سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند.
• کارگزاران با خدمات کامل، خدمات اجرای معاملات مانند مشاوره و راه‌حل‌های شخصی‌سازی شده با سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند.
• کارگزاران در FINRA ثبت نام می‌کنند. در حالی که مشاوران سرمایه‌گذاری از طریق SEC به‌عنوان RIA ثبت نام می‌نمایند.

مقایسه کارگزاران تخفیفی و کارگزاران با خدمات کامل

کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند.

ساختار دستمزد کم آنها براساس حجم و هزینه‌های پایین‌تر است. آنها مشاورهٔ سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند و کارگزاران به‌طور معمول ترجیح می‌دهند حقوق دریافت کنند تا اینکه کمیسیون بگیرند.

بیشتر کارگزاران تخفیفی، یک بستر معاملات آنلاین ارائه می‌دهند که تعداد فزاینده از سرمایه‌گذاران هدایت شده را به خود جلب می‌نماید.

کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند. کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، کار گزار یا بروکر فارکس مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

کارگزاران با توجه به حجم معاملات خود و همچنین برای فروش محصولات سرمایه‌گذاری، از شرکت کارگزاری دستمزد می‌گیرند. تعداد فزاینده‌ای از کارگزاران، محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر هزینه، مانند حساب‌های سرمایه‌گذاری مدیریت شده را ارائه می‌دهند.

کارگزاران املاک و مستغلات

در صنعت املاک و مستغلات، کارگزار یا همان بروکر، شخصی حرفه‌ای و دارای مجوز در املاک بوده که به‌طور معمول نمایندهٔ فروش یک ملک است. وظایف یک کارگزار هنگام کار برای فروشنده، می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

• تعیین ارزش املاک
• لیست کردن و تبلیغات ملک برای فروش
• نمایش ملک به خریداران احتمالی آینده
• مشاوره به مشتریان در مورد پیشنهادات مفاد و موارد مرتبط
• ارسال کلیه پیشنهادات به فروشنده جهت بررسی

داشتن یک کارگزار املاک برای یک خریدار غیرمعمول نیست. در این صورت، کارگزار مسئولیت موارد زیر را دارد:

• در نظر گرفتن کلیهٔ املاک در منطقهٔ مورد نظر خریدار که از لحاظ دامنهٔ قیمت و معیارها مرتب شده‌اند.
• تهیه پیشنهاد اولیه و توافقنامهٔ خرید برای خریداری که تصمیم به ارائهٔ پیشنهاد برای یک ملک می‌گیرد.
• مذاکره با فروشنده از طرف خریدار
• مدیریت بازرسی املاک و مذاکرات در مورد تعمیرگاه
• کمک به خریدار از طریق بستن قرارداد و در اختیار گرفتن ملک

مقررات کارگزار

کارگزاران در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) مرجع مقررات کارگزاری‌ها ثبت نام می‌کنند. کارگزاران در خدمت به مشتریان خود، مطابق با استاندارد “قانون مناسب بودن” رفتار می‌کنند، که نیاز به زمینه‌های معقول و منطقی برای پیشنهاد یک محصول یا سرمایه‌گذاری خاص دارد.

بخش دوم این قانون که معمولاً با نام “مشتری خود را بشناسید یا KYC” مراحلی را که یک بروکر باید برای شناسایی مشتری و اهداف پس‌انداز خود استفاده کند، عنوان می‌کند. که به آنها کمک می‌کند تا زمینه‌های معقول توصیه را تعیین کنند. بروکر باید برای به دست آوردن اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی مشتری، وضعیت مالیاتی، اهداف سرمایه‌گذاری و سایر اطلاعات مورد استفاده در تهیهٔ یک توصیه، تلاش منطقی انجام دهد.

این استاندارد رفتاری با استانداردی که برای مشاوران مالی ثبت شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌عنوان مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت شده (RIAs) عملی شده است، متفاوت می‌باشد. براساس قانون مشاوران سرمایه‌گذاری در سال 1940، RIAها باید به استاندارد سختگیرانه‌ای در امانتداری پایبند باشند تا همواره ضمن ارائهٔ افشای کامل هزینه‌های خود، به نفع مشتری عمل کنند.

کارگزاران املاک و مستغلات در ایالات کار گزار یا بروکر فارکس متحده توسط هر ایالت مجوز دریافت می‌کنند نه توسط دولت فدرال. هر ایالت قوانین خاص خود را دارد که انواع روابطی را که می‌توانند بین مشتری و کارگزار وجود داشته باشد، وظایف کارگزاران در قبال مشتری‌ها و اعضای جامعه را مشخص می‌کند.

مثال از دنیای واقعی کارگزاران

بسیاری از شرکت‌ها به‌عنوان کارگزار FINRA ثبت نام کرده‎اند. اگر چه برخی از آنها می‌توانند از تعیین کارگزار خود، برای اهداف متفاوتی نسبت به دیگران استفاده کنند. بسیاری از بنگاه‌های تجاری اختصاصی به‌عنوان واسطه ثبت شده‌اند تا آنها و معامله‌گران آنها بتوانند به‌طور مستقیم، به مکان‌های معاملات ارزی و سهامی دسترسی پیدا کنند.

با این حال آنها خدمات کارگزاری را به‌طور کلی به مشتریان ارائه نمی‌دهند. این با نقشی که کارگزاران با خدمات کامل یا کارگزاران تخفیفی ممکن است ارائه دهند، متفاوت است.

کارگزاران با خدمات کامل تمایل دارند از نقش خود به‌عنوان کارگزاری با یک سرویس کمکی در دسترس مشتریان با ارزش بالا، در کنار بسیاری از خدمات دیگر مانند: برنامه‌ریزی بازنشستگی یا مدیریت دارایی استفاده کنند.

نمونه‌هایی از یک بروکر با خدمات کامل، ممکن است شامل پیشنهاداتی از یک شرکت مانند Morgan Stanley یا Goldman Sachs یا حتی Bank of America Merrill Lynch باشد. چنین شرکت‌هایی ممکن است از خدمات کارگزار خود به جای خودشان یا مشتری‌های بزرگ نیز استفاده کنند تا معاملات سهام بلوکی بزرگی انجام دهند.

مشاور مالی کیست؟
سایر کارگزاران با خدمات کامل، ممکن است خدمات تخصصی از جمله اجرای معاملات و تحقیقات را ارائه دهند؛ شرکت‌هایی مانند Cantor Fitzgerald، Piper Jaffray، Oppenheimer و دیگران. بسیاری از این شرکت‌ها وجود دارند که رتبه‌های آنها به دلیل ادغام یا به دلیل هزینه بالاتر مطابقت با مقرراتی نظیر قانون Dodd Frank، رو به کاهش است.

با این وجود سایر کارگزاران با خدمات کامل، مشاوره شخصی‌سازی شده و ارتباط با مشتری را ارائه می‌دهند تا به مدیریت ثروت و برنامه‌ریزی برای بازنشستگی کمک کنند. این شرکت‌ها شامل شرکت‌هایی مانند Raymond James، Edward Jones یا LPL Financial هستند.

شرکت‌های کارگزاری بزرگتر تمایل دارند تا سهام خود را برای فروش در اختیار مشتریان قرار دهند. آنها این کار را می‌کنند تا به کاهش هزینه‌های مبادله ارز کمک کنند. همچنین به این دلیل که این کار امکان دسترسی سریع به سهام‌های معتبر را فراهم می‌سازد.

سایر بنگاه‌های با خدمات کامل، در واقع کارگزاران آژانس هستند. این بدان معناست که برخلاف بسیاری از کارگزاران بزرگتر، آنها هیچ‌گونه سهامی در اختیار ندارند. اما به‌عنوان نمایندگانی برای مشتریان خود عمل می‌کنند تا بهترین عمل معامله را به دست آورند.

در اواخر سال 2019 بسیاری از کارگزاران تخفیفی تغییر قابل‌توجهی در مدل تجاری خود ایجاد کردند که شامل دریافت نکردن هیچ کمیسیونی در برخی یا تمام معاملات سهام آنها بود. نمونه‌هایی از برخی از کارگزاران تخفیفی عبارتند از: Fidelity ، Charles Schwab، E-Trade، Interactive Brokers و Robinhood.

بنگاه‌های تجاری اختصاصی که به‌عنوان کارگزار ثبت شده‌اند، ممکن است خدمات خود را به‌عنوان واسطه تبلیغ نکنند؛ اما از وضعیت کارگزار خود به‌گونه‌ای استفاده می‌کنند که برای تجارت آنها کامل باشد. در حالی که بانک‌ها یا بنگاه‌های بزرگتر ممکن است میزهای معاملات اختصاصی در شرکت خود داشته باشند، یک شرکت تجاری اختصاصی تمایل دارد که یک شرکت نسبتاً کوچک‌تر باشد. نمونه‌هایی از شرکت‌های تجاری مستقل عبارتند از: SMB Captial، Jane Street Trading و First New York.

در این روزها که تب بورس و سرمایه‌گذاری در این بازار بالا رفته است، احتمالا شما هم به این فکر افتاده‌اید که بخشی از سرمایه خود را وارد این بازار کنید. دیجی کوینر پیشنهاد می‌کند قبل از ورود به این بازار حتما از افراد مجرب در مورد ریسک‌های احتمالی و ضرر و زیان‌های جانبی آن اطلاعات کسب نمایید.