اصلاح فیبوناچی

اتریوم در انتظار ۲ سناریو خطرناک است

توکن بومی اتریوم یعنی اتر (ETH) با موفقیت از الگوی تکنیکال نزولی فرار کرد تا به بالاترین سطح دو ماهه اخیر خود در برابر بیت کوین برسد.

به گزارش سایت کوین تلگراف، جفت ارز اتریوم به بیت کوین الگوی “پرچم نزولی” خود را پس از اینکه توسعه‌دهندگان اتریوم در ۱۴ ژوئیه اعلام کردند که تغییر اکوسیستم آنها به اثبات سهام (موسوم به Merge) به احتمال زیاد در ماه سپتامبر رخ خواهد داد، نقض کرد.

جفت ارز اتریوم به بیت کوین بیش از ۲۲ درصد از زمان اعلام این موضوع افزایش یافته است و به ۰.۰۶۷ رسیده که بالاترین سطح آن از ۲۵ می است. علاوه بر این، حرکت صعودی شدید این جفت ارز موجب شده است که سود خالص اصلاحی آن از ۰.۰۴۹ در ۱۳ ژوئن به ۳۷ درصد برسد.

بنیادهای قوی که توسط بروزرسانی Merge رهبری می‌شوند، می‌توانند جفت ارز اتریوم به بیت کوین را به سمت منطقه ۰.۰۷۲-۰.۰۷۶ برسانند. این محدوده به عنوان ناحیه مقاومتی در بازه زمانی ژانویه و مارس تا می بسیار مهم بود. بنابراین، باید به عنوان هدف صعودی بعدی برای خریداران اتریوم عمل کند.

اما نکته اینجاست که جفت ارز اتریوم به بیت کوین نشانه‌هایی از تضعیف حرکت صعودی را در نزدیکی آنچه که به نظر می‌رسد تلاقی مقاومت‌های قوی باشد، نشان می‌دهد. این موضوع شامل یک خط روند مقاومتی نزولی، یک خط اصلاح فیبوناچی (نزدیک به ۰.۰۶۶) و یک ناحیه مقاومتی دیگر است که در زیر نشان داده شده است.

علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی روزانه ETH/BTC، به منطقه اشباع خرید رسیده است که نشان‌دهنده احتمال بالای فروش است.

تحلیلگر مستقل بازار “Altcoin Sherpa” در ۱۸ ژوئیه امسال به الگوهای تکنیکال مشابهی اشاره کرد و گفت که افزایش مداوم جفت ارز اتریوم به بیت کوین می‌تواند “ناپایدار” باشد.

به عبارت دیگر، اگر افت قیمت از ناحیه مقاومتی ۹.۵ درصد گردد، جفت ارز اتریوم به بیت کوین تا سپتامبر به سمت ۰.۰۶ نزول خواهد کرد.

تحلیل فیبوناچی چیست؟ آشنایی و معرفی نسبت های فیبوناچی

قبل از اینکه راجب چیستی تحلیل فیبوناچی صحبت کنیم بهتر است اول به این سوال پاسخ دهیم که “فیبوناچی کیست؟” لئوناردو پیسانو یا لئوناردو فیبوناچی یکی از معروف ترین ریاضی دانان قرون وسطی بوده که کتاب Liber Abaci (کتاب محاسبات) را در سال ۱۲۰۲ پس از میلاد به نگارش در آورده است. او در این کتاب در مورد مطالب مختلفی از قبیل نحوه تبدیل ارزها به یکدیگر، اندازه گیری های تجاری، محاسبه سود و بهره، و تعدادی از معادلات ریاضی و هندسی سخن گفته است. با این حال دو مورد از این مباحث بیش از سایر آنها در دنیای امروز مورد توجه قرار گرفته است. در این مقاله با ارزمارکت همراه باشید.

مورد اول در بخش های ابتدایی کتاب وی نگارش شده که در مورد مزیت های استفاده از سیستم اعداد عربی است. در آن زمان تاثیر امپراطوری از بین رفته روم همچنان زیاد بود و اکثر شهروندان اروپایی ترجیح می دادند که از اعداد رومی استفاده کنند. اما فیبوناچی در این کتاب مباحثی قدرتمند، موثر و قابل درک در مورد استفاده سیستم اعداد عربی ارائه داد. از آن زمان تا به حال این سیستم اعداد جایگاه محکمی در اروپا پیدا کرد و به سرعت در تمام دنیا گسترش یافت. این سیستم آنقدر قدرتمند بود که امروزه نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

بخش دوم این کتاب که امروزه همچنان مورد استفاده قرار می گیرد در مورد دنباله فیبوناچی است. دنباله فیبوناچی به مجموعه ای از اعداد گفته می شود که هر عدد این مجموعه برابر است با مجموع دو عدد پیش از خودش.

دنباله فیبوناچی :

همانطور که می بینید باید از دو عدد بنیادین ۰ و ۱ استفاده کنیم. سپس ۰ را با ۱ جمع می کنیم تا عدد بعدی این توالی را به دست آوریم که برابر می شود با ۱. سپس این عدد را با عدد پیشین جمع می کنیم تا عدد بعدی توالی را حساب کنیم. اگر این روند را ادامه دهیم الگوی زیر را مشاهده خواهیم نمود:

۱+۱=۲;
۱+۲=۳;
۲+۳=۵;
۳+۵=۸;
۵+۸=۱۳;
۸+۱۳=۲۱;
۱۳+۲۱=۳۴;
۲۱+۳۴=۵۵;
. . .

دنباله فیبوناچی در مبحث امروز ما اهمیت بالایی دارد، زیرا ما برای محاسبه نسبت فیبوناچی به این اعداد نیاز داریم. بدون دنباله فیبوناچی نسبت فیبوناچی هم وجود نخواهد داشت.

نسبت فیبوناچی چگونه ایجاد می شود؟

با پیدایش اینترنت اطلاعات نادرست زیادی در مورد مقادیر سازنده نسبت فیبوناچی در آن پخش شد. افزایش تحلیل فیبوناچی، به ویژه در حوزه تجارت، سبب ایجاد تعاریف نادرستی در این مورد شد. حال با هم می بینیم که نسبت فیبوناچی چیست، چگونه ایجاد می شود، و چند مثال از مواردی که نسبت فیبوناچی نیستند را هم به شما نشان خواهیم داد.

نسبت های فیبوناچی

ریاضیات به کار رفته در پشت نسبت های فیبوناچی نسبتا ساده هستند. تنها کاری که باید کرد این است که اعداد دنباله فیبوناچی را برگرفته و یک الگوی تقسیم را بر آنان اعمال کنیم. برای مثال یکی از اعداد دنباله را انتخاب کنید و آن را به عدد بعدی تقسیم کنید.

۰ ÷ ۱ = ۰
۱ ÷ ۱ = ۱
۱ ÷ ۲ = ۰.۵
۲ ÷ ۳ = ۰.۶۷
۳ ÷ ۵ = ۰.۶
۵ ÷ ۸ = ۰.۶۲۵
۸ ÷ ۱۳ = ۰.۶۱۵
۱۳ ÷ ۲۱ = ۰.۶۱۹
۲۱ ÷ ۳۴ = ۰.۶۱۸
۳۴ ÷ ۵۵ = ۰.۶۱۸
۵۵ ÷ ۸۹ = ۰.۶۱۸

الگوی شکل گرفته را مشاهده می کنید؟ با تقسیم ۲۱ بر ۳۴ و ادامه ی این دنباله به همین شکل شما تا ابد عدد ۰.۶۱۸ را به دست خواهید آورد.

این کار را می توان با سایر اعداد دنباله نیز انجام داد. برای مثال با انتخاب یک عدد در دنباله و تقسیم آن بر عدد پیشین یک الگوی مشابه دیگر خواهیم دید.

۱ ÷ ۰ = ۰
۱ ÷ ۱ = ۱
۲ ÷ ۱ = ۲
۳ ÷ ۲ = ۱.۵
۵ ÷ ۳ = ۱.۶۷
۸ ÷ ۵ = ۱.۶
۱۳ ÷ ۸ = ۱.۶۲۵
۲۱ ÷ ۱۳ = ۱.۶۱۵
۳۴ ÷ ۲۱ = ۱.۶۱۹
۵۵ ÷ ۳۴ = ۱.۶۱۸
۸۹ ÷ ۵۵ = ۱.۶۱۸
۱۴۴ ÷ ۸۹ = ۱.۶۱۸

در اینجا می بینید که الگویی دیگر از این اعداد به وجود آمده است. حالا ۱.۶۱۸ به دست می آید که از اهمیت بالایی برخوردار است چراکه به آن نسبت طلایی، عدد طلایی، یا نسبت الهی می اصلاح فیبوناچی گویند که می توان چندین صفحه در مورد این مقدار توضیح داد.

در ادامه مثال هایی می بینید که با انتخاب اعداد فیبوناچی و تقسیم آنها بر الگویی از سایر اعداد این دنباله شکل گرفته اند.

۳ دلیل استفاده از فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

• یافتن سطوح حمایت و مقاومت
• تعیین حد ضرر
• پیدا کردن روند نزولی و صعودی قیمت

موارد استفاده فیبوناچی در بازار بورس

حالا که با مفهوم کلی اعداد فیبوناچی و موارد استفاده آن آشنا شدید، قصد داریم به اهمیتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال بپردازیم. در واقع شما عزیزان می توانید از سری فیبوناچی و نسبت ‌های آن در بازار بورس و به منظور پیش ‌بینی روند قیمتی سهم استفاده نمایید. شایان ذکر است که تحلیلگران بعد از بررسی نمودارهای قیمت سهام و روند آن ‌ها، به وجود ارتباط میان نسبت ‌های فیبوناچی و نمودارها پی بردند.

نسبت‌ های فیبوناچی را می ‌توان با نقاط حائز اهمیت در روندها مطابقت داد و به سطوح مقاومت و حمایت دسترسی پیدا کرد و در ادامه هم می توان به وسیله این سطوح، نقاط ورود و خروج به یک سهم را پیدا کرد و از آن ها برای شناسایی بهترین زمان خرید و یا فروش یک سهم استفاده کرد. البته این را هم در نظر داشته باشید که در طول زمان ابزارهای فیبوناچی بسیاری برای تحلیل نمودارها و نقاط بازگشت معرفی شده اند که بیانگر محدوده ‌های حمایت و مقاومت می باشند و با شیوه های مختلفی ترسیم می شوند.

این سطوح بازگشتی، مثل حمایت و مقاومت‌ های پیشین که تنها قیمتی خاص را نقطه حساس می دانست، نیستند و قادرند در کنار قیمتی خاص، یک منحنی روی نمودار، خطی مورب یا زمان خاصی را به ‌عنوان نقاط حساس حمایت و مقاومت تعریف نمایند که واقعا بی نظیر و پرکاربرد است. فیبوناچی اصلاحی، فیبوناچی خارجی، فیبوناچی انبساطی، فیبوناچی پروژکشن، فیبوناچی اکسپنشن و … از مواردی به حساب می آید که از طریق آن ‌ها می ‌توان روند آتی قیمت سهم را پیش بینی کرد.

دلیل محبوبیت تحلیل فیبوناچی در معاملات

• سطوح فیبوناچی نقاط مرجع ملموسی را ایجاد می کند، پس در صورت استفاده صحیح، از انتزاعی شدن موضوع جلوگیری خواهد کرد.
• سطوح گسترش و اصلاحی فیبوناچی، سطوح نامرئی حمایت و مقاومت به شمار می روند.
• سطوح فیبوناچی اعداد هندسی اند، پس سطوح گسترش و اصلاحی پس از رسم چشم ‌نواز به نظر خواهند آمد.

مهم ترین سطوح فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

• ۱۶۱٫۸ درصد
• ۶۱٫۸ درصد
• ۳۸٫۲ درصد

فرق بین سطوح گسترش و اصلاحی فیبوناچی

سطوح اصلاحی فیبوناچی، نشان دهنده سطوح کمتر از ۱۰۰ درصد یک موج قیمتی اند و این در حالی است که سطوح گسترش، سطوح بالاتر از ۱۰۰ درصد را هم برای ما به نمایش در خواهند آورد. سطوح فیبوناچی تحت عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی قابلیت استفاده خواهند داشت، از این سطوح تحت عنوان ابزاری به منظور تعیین هدف قیمتی نیز می توان استفاده نمود.

شیوه استفاده از سطوح اصلاحی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

وقتی که سهامی روند قوی را در یک جهت داشته باشد، بر این باوریم که پولبک آن به میزان یکی از درصدهای سطوح اصلاحی فیبوناچی است (۷۶٫۴، ۶۱٫۸، ۳۸٫۲، و ۲۳٫۶). بعضی مدل ها ۵۰ درصد را نیز اعمال می کنند. برای مثال، چنانچه سهمی از ۱۰۰۰ تومان به ۱۱۰۰ تومان برسد، انتظار خواهد رفت که پولبک آن حدود ۲۳ تومان، ۳۸ تومان، ۵۰ تومان، ۶۲ سنت، یا ۷۶ تومان باشد.

جالب است بدانید که در اوایل یا اواخر روند ها، وقتی که قیمت هنوز در حال افزایش یا کاهش است، این احتمال وجود دارد که اصلاح‌ هایی با درصد بالاتر هم دیده شود. به عنوان مثال وقتی دو روند نزولی بین ۶۱٫۸ درصد و ۳۸٫۲ درصد وجود داشته باشد، این نمونه ‌ای از اصلاح فیبوناچی است. طبق این فرضیه، این شیوه و دنبال کردن این دنباله شرایطی معمول برای روند سهام به حساب می آید.

چنانچه استراتژی معاملاتی روزانه شما سیگنالی برای فروش در آن منطقه قیمت در نظر می گیرد، سطح فیبوناچی به تایید این سیگنال کمک شایانی خواهد داشت. سطوح فیبوناچی همین طور سطوح قیمتی را در جاهایی که باید برای تشخیص فرصت‌ های معاملاتی کاملا هوشیار باشید، برای شما به تصویر خواهند کشید. گفتنی است که در واقع استفاده از ابزار اصلاح فیبوناچی اصلاح فیبوناچی یک فرایند ذهنی است و این امکان وجود دارد که دو فرد به شیوه ‌ای مختلف آن را تعبیر نمایند.

می توان گفت که چندین و چند نوسان قیمت در طول یک روز معاملاتی در دسترس است، پس تمامی افراد ۲ نقطه یکسان را به یکدیگر متصل نخواهند کرد. دو نقطه ‌ای که شما وصل می کنید، امکان دارد آن ۲ نقطه ‌ای که دیگران متصل می ‌کنند، نباشد. به منظور جبران این موضوع، سطوح اصلاحی را روی تمام موج ‌های برجسته قیمت رسم نمایید و در ادامه ببینید کجای نمودار چندین خط فیبوناچی روی هم قرار می گیرد، امکان دارد این منطقه یک منطقه اصلاح فیبوناچی قیمتی با اهمیت محسوب شود.

تفاوت اصلاح (Retracement) و برگشت (Reversal) در چیست؟

همه‌ی سهام‌داران و سرمایه‌گذاران در هنگام سهام‌داری با موقعیت‌هایی روبرو می‌شوند که در آن روند حرکت قیمت سهم مخالف با آن چیزی که باید باشد حرکت می‌کند. در این مواقع دو سناریوی اصلاح (پیمایش مجدد) یا برگشت به وجود می‌آید. اما بسیاری قابلیت تشخیص و تفکیک این دو را از یکدیگر ندارند.

روند اصلاحی، روند بازگشتی، تحلیل تکنیکال، اصلاح فیبوناچی

بسیاری از کسانی که دست به سرمایه گذاری می‌زنند، همیشه در روندهای نزولی بازار با این سوال مواجه می‌شوند که آیا افت قیمت سهام‌شان روندی بلند مدت خواهد بود یا صرفا وقفه‌ای است که در حرکت صعودی سهم به وجود آمده است. بعضی‌ها سهام خود را در این موقعیت‌ها می‌فروشند اما بعد از چند روز دوباره شاهد صعود آن هستند. این اتفاق ضربه بزرگی به سرمایه‌گذاران وارد می‌کند و البته بسیار رایج است. اگرچه همیشه نمی‌توان از این رخدادها پیش‌گیری کرد، اما اگر بدانید که چطور باید این اصلاحات را شناسایی کنید و به کار بگیرید، می‌توانید تغییرات بزرگی در میزان کارآمدی استراتژی خود ایجاد کنید.

اصلاح (Retracement) و برگشت (Reversal)

اصلاح به برگشت‌های موقت قیمت گفته می‌شود که در روندهای بلند مدت اتفاق می‌افتد. نکته کلیدی در این مقوله این است که برگشت قیمت موقتی است و تغییری در روند بلند مدت سهم ایجاد نمی‌کند. از آن سو اما برگشت به زمانی گفته می‌شود که جهت حرکت روند تغییر می‌کند؛ یعنی سهم در ادامه برای مدتی طولانی در جهتی مخالف جهت حرکت قبلی خود حرکت خواهد کرد.

به خاطر داشته باشید که روندهای بلند مدتی که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید علی‌رغم اصلاحات مقطعی همچنان ثابت مانده و قیمت سهم همچنان رو به افزایش است. وقتی قیمت بالا می‌رود، سقف‌های جدید ایجاد می‌شود، و وقتی پایین می‌آید، پیش از این که به کف قبلی خود برسد، دوباره به سمت بالا حرکت می‌کند. یکی از اصول روندهای صعودی این است که سقف‌ها همیشه بالاتر از اصلاح فیبوناچی سقف قبلی و کف‌ها نیز همیشه بالاتر از کف قبلی خواهند بود. تا زمانی که این اصل برقرار باشد، روند صعودی است. اگر سقف جدید پایین‌تر از سقف قبلی و یا کف جدید پایین‌تر از کف قبلی باشد، آن گاه باید روند کنونی سهم را زیر سوال ببریم و این احتمال را بدهیم که سهم در حال ورود به حالت برگشتی است.

ضرورت شناخت اصلاحات

برای هر سرمایه گذاری ضروری است که بتواند اصلاحات را از روندهای بازگشتی تشخیص دهد. وقتی می‌خواهید حرکت قیمت یک سهم را شناسایی کنید، چند عامل اساسی وجود دارد که باید آن‌ها را برای تشخیص دقیق الگوی حرکتی سهم در نظر بگیرید:

عامل	اصلاحی	برگشتی
حجم	سود سهام توسط معامله‌گران خرد به دست می‌آید (معامله‌ی بلوک‌های کوچک)	سهام‌داران حقوقی دارایی‌های خود را می‌فروشند (معامله‌ی بلوک‌های بزرگ)
جریان پول	افزایش بهره خرید به‌هنگام روند نزولی	بهره خرید بسیار کم
الگوهای نموداری	اگر چیزی وجود داشته باشد، چند الگوی برگشتی معدود خواهد بود	چندین الگوی برگشتی وجود خواهد داشت
بهره کوتاه مدت*	بدون تغییر	رو به افزایش
بازه زمانی	برگشت در بازه کوتاه مدت، حداکثر یک تا دو هفته	برگشت در بازه بلند مدت، حداقل چند هفته
فاندامنتال‌ها	بدون تغییر	همراه با تغییر یا با گمانه‌زنی برای تغییر
آخرین فعالیت	معمولا بلافاصله پس از سودهای سنگین	می‌تواند هر زمانی رخ دهد
کندل‌ها	کندل تردید (Indecision) – این کندل‌ها معمولا بالا و پایین‌های طولانی دارند	کندل برگشتی – این کندل‌ها با الگوهای پوششی، سربازی و سایر الگوهای مشابه ظاهر می‌شوند

* به یاد داشته باشید که بهره‌ی کوتاه مدت در هنگام ثبت گزارش به تعویق می‌افتد، بنابراین تشخیص قطعی آن بسته به بازه‌ی زمانی مورد نظر شما می‌تواند دشوار باشد.

به طور خلاصه درباره‌ی جدول بالا می‌توان گفت که در جریان‌های اصلاحی تردیدهای زیادی وجود دارد، در حالی که در روندهای برگشتی قاطعیت بیشتری به چشم می‌خورد. حجم معاملات در اصلاحات احتمالا پایین است، ولی در برگشت‌ها سنگین‌تر خواهد بود. اولی منفعل و دومی متخاصم است. روند اصلاحی روندی رو به بالاست که با کف‌های بالاتر از کف قبلی و سقف‌های بالاتر از سقف قبلی شناخته می‌شود، در حالی که در برگشت معمولا عکس این اتفاق رخ می‌دهد و شاهد الگوهایی مثل سقف دوقلو یا الگوهای سر و شانه هستیم. حتی نوسانات کوتاه مدتی که توسط کندل‌های تکی شکل می‌گیرند هم اغلب در طول روندهای اصلاحی با تردید همراه هستند، در حالی که کندل‌های شکل‌دهنده‌ی روندهای برگشتی معمولا طولانی‌اند و نقاط لمس زیادی دارند.

حال سوال این است که چرا شناسایی اصلاحات این قدر اهمیت دارد؟ وقتی یک سهم دچار موج اصلاحی می‌شود، اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با تصمیم سختی مواجه می‌شوند. در این موقعیت سه گزینه در برابر آن‌ها قرار می‌گیرد:

۱. دارایی خود را در طول دوره نزولی نگه دارند که در این صورت اگر موج اصلاحی طولانی شده یا به روند برگشتی تبدیل شود، ممکن است زیان سنگینی به آن‌ها وارد کند.

۲. دارایی خود را بفروشند و دوباره خرید کنند که در این صورت به لحاظ کارمزد و تفاوت قیمت فروش و خرید متضرر می‌شوند. همچنین اگر رشد مجدد سهم به سرعت شکل بگیرد ممکن است فرصت خرید را از دست بدهند.

۳. سهم را اصلاح فیبوناچی برای همیشه بفروشند که در این صورت اگر سهم دوباره برگردد، حتما حسرت این تصمیم خود را خواهند خورد.

اگر سرمایه‌گذار بتواند به خوبی تشخیص دهد که سهم دچار موج اصلاحی شده یا برگشتی، می‌تواند هزینه و زیان‌های احتمالی را کاهش داده و سود بیشتری به دست آورد.

تعیین بازه

زمانی که فهمیدید چطور باید موج‌های اصلاحی را شناسایی کنید، می‌توانید یاد بگیرید که چگونه باید بازه‌ها را تشخیص دهید. موارد زیر از جمله‌ی ابزارهایی هستند که در این راه می‌توانند به شما کمک کنند:

• اصلاح فیبوناچی
• سطح‌های حمایت و مقاومت در نقطه‌های محوری
• سطح‌های حمایت و مقاومت در خط روندها

اصلاح فیبوناچی

اصلاحات مبتنی بر نسبت‌های فیبوناچی ابزارهای فوق‌العاده‌ای برای محاسبه‌ی بازه‌ی اصلاح هستند. با کمک ابزار Fibonacci Retracements که در اکثر نرم‌افزارهای نمودارکشی وجود دارد، می‌توانید خطی از سقف تا کف آخرین موج جنبشی رسم کنید.

اصلاحات بین ۲۳ تا ۷۸ درصد در آخرین موج جنبشی رایج هستند. این اتفاق به معنای آن نیست که قیمت سهم مثلا ۲۳ درصد افت می‌کند، بلکه یعنی اگر سهم از ۱۰ به ۵ دلار رسید، احتمالش بالاست که حداقل ۲۳ درصد از این مقدار را اصلاح کند، یعنی به ۱.۱۵ دلار برسد. بنابراین عقب‌گرد از ۱۵ به ۱۳.۸۵ دلار یا حتی رسیدن به ۱۱ دلار ممکن است. در این نقطه، با فرض بر این که ۱۵ دلار سقفی جدید و ۱۰ دلار آخرین کف سهم بوده، روند همچنان صعودی است. اگر قیمت به بالای ۱۰ دلار برگردد، با فرض این که سقفی جدید شکل بگیرد، روند همچنان پایدار است. اما چنان‌چه قیمت سهم از ۱۵ دلار بالاتر نرود، شاید زمان آن رسیده که دارایی خود را بفروشید.

در نمودار زیر روند حرکتی قیمت صعودی است. در یکی از موج‌های اصلاحی قیمت ۶۱.۸ درصد افت می‌کند اما دوباره به سقف جدیدی دست می‌یابد.

نقاط محوری

از نقاط محوری به‌هنگام تعیین بازه‌ اصلاحات هم استفاده می‌شود. از آن‌جایی که قیمت معمولا در نزدیکی سطح‌های حمایت و مقاومت در نقطه‌های محوری بر می‌گردد، اگر قیمت در این موج‌ها به حرکت خود ادامه دهد، روند قدرتمندی را شاهد هستیم، در حالی که توقف و بازگشت معنای عکس این قضیه را دارد. نقاط محوری از قیمت‌های روز گذشته به دست آمده و معمولا توسط معامله‌گران روزانه برای نمایش نواحی مقاومت و حمایتیِ روز بعد استفاده می‌شود.

حمایت خط روند

در انتها، اگر خط روندهایی که از روندهای بزرگ حمایت می‌کنند با حجم بالا شکسته شوند، به احتمال زیاد روند برگشتی شکل گرفته است. الگوهای نموداری و کندلی اغلب در ترکیب با این خط روندها استفاده می‌شوند تا روندهای برگشتی را تایید کنند.

نمودار زیر همین اتفاق را اصلاح فیبوناچی نشان می‌دهد. ابتدا روند نزولی در جریان بوده، اما سپس قیمت از خط روند فراتر رفته است. در این نقطه، قیمت سهم به سقفی جدید رسیده است. پس از شکست خط روند، اصلاحی کوچک اتفاق افتاده ولی در نهایت روند صعودی با حجم‌های بالا ادامه یافته است. این موج‌ها دیگر به عنوان اصلاحات روند نزولی به حساب نمی‌آیند، چون جهت حرکت روند تغییر یافته و حالا به شکل صعودی درآمده است.

کنار آمدن با سیگنال‌های اشتباه

اگر یک موج اصلاحی همه‌ی معیارهای جدول بالا را در خود داشته باشد، باز هم ممکن است به یک روند برگشتی تبدیل شود. بهترین راه برای محافظت از دارایی‌های شما در برابر چنین اتفاقی این است که برای خودتان حد ضرر تعیین کنید. برای انجام این کار می‌توانید از روش‌های زیر کمک بگیرید:

۱. سطح‌های اصلاحی را با استفاده از تحلیل تکنیکال تخمین زده و حد ضرر خود را درست زیر این سطوح تعیین کنید.

۲. می‌توانید حد ضرر خود را درست زیر خط روند حمایتی بلند مدت یا میانگین متحرک قرار دهید.

در حالت ایده‌آل، کاری که باید بکنید این است که ریسک خروج در موج‌های اصلاحی را کاهش دهید، اما امکان خروج در روندهای برگشتی را برای خودتان حفظ کنید. این کار تمرین می‌خواهد و نمی‌توانید از صحت آن اطمینان کامل داشته باشید. گاهی اوقات، جهشی که مثل روند برگشتی به نظر می‌رسد در نهایت چیزی جز یک موج اصلاحی نیست و بالعکس.

کلام آخر

شما باید بتوانید به عنوان یک معامله‌گر میان اصلاح و برگشت تمایز قائل شوید. در غیر این صورت ممکن است فرصت‌های بسیاری را از دست بدهید و متضرر شوید. اگر دانش تکنیکال خود اصلاح فیبوناچی را با این راهکارهای کمکی ترکیب کنید، می‌توانید تا حد قابل قبولی از این ریسک‌ها اجتناب کرده و سرمایه گذاری‌های بهتری انجام دهید.

فیبوناچی بازگشتی برای ورود به معاملات

چگونه از فیبوناچی بازگشتی برای ورود به تجارت استفاده کنیم

اولین چیزی که شما باید در مورد ابزار فیبوناچی باید بدانید این است که آن زمانی که بازار فارکس در جنب و جوش است، بهتر کار می کند. نظر ما این است که در زمانی که بازار روند صعودی را طی می کند برای خرید (long) با کمک فیبوناچی بازگشتی (retracement) اقدام کنید و زمانی که بازار روند نزولی دارد، برای فروش (short) اقدام کنید.

پیدا کردن سطوح فیبوناچی بازگشتی

برای پیدا کردن این سطوح، شما باید آخرین نوسانات مشخص بالا و پایین (swing highs و swing lows) را بیابید. سپس، برای روند نزولی، روی قله آخر (Swing High) کلیک کنید و مکان نما را به جدیدترین دره (Swing Low) بکشید. برای روند صعودی، برعکس عمل کنید، روی دره آخر کلیک کنید و مکان نما را به جدیدترین دره بکشید.

روند صعودی

این نمودار روزانه دلار استرالیا/دلار آمریکا است. در اینجا ما سطوح فیبوناچی را با کلیک کردن بر روی دره در 6955 در 20 آوریل ترسیم کردیم و سپس در 3 ژانویه مکان نما را به سوی قله در 8264 حرکت دادیم. نرم افزار به طور جادویی سطوح فیبو را به شما نشان می دهد.

همانطور که روی نمودار می بینید، سطوح فیبوناچی 7955. (23.6%), 7764. (38.2%), 7609. (50.0%) و 7454. (61.8%) می باشند.

در حال حاضر، انتظار می رود که اگر دلار استرالیا/دلار آمریکا از بالاترین سطح فیبو به سمت پایین رد شود، در یکی از سطوح فیبوناچی بازگشتی حمایت خواهد شد، زیرا معامله گران سفارشات خرید را در این سطوح قرار می دهند زمانی که قیمت ها به بالا بازگشت کنند.

اکنون، بیایید نگاهی بیاندازیم به اتفاقی که بعد از مدتی رخ می دهد. قیمت درست از 23.6 % رد شده است و در عرض چند هفته به سمت پایین حرکت کرده است. حتی سطح 38.2٪ را آزمایش کرده، اما قادر به بستن شدن در زیر آن نبوده است.

سپس بازار حرکت خود را به سمت بالا از سر گرفته و در نهایت پس از نوسان شدیدی از قله، که همان Swing High است، عبور کرده است. واضح است که خرید در سطح 38.2٪ فیبوناچی می توانسته یک کعامله با سود مناسبی را به دنبال داشته باشد.

روند نزولی

در حال حاضر، ببینید که چگونه ما از ابزار فیبوناچی در طول روند نزولی استفاده می کنیم. در زیر یک نمودار 4 ساعته یورو/دلار ترسیم شده است. همانطور که می بینید، در روز 25 ژانویه قله – Swing High در نرخ 1.4195 قرار داده شده است و چند روز بعد در روز اول فوریه، دره Swing Low در 1.3854 به دست آمد.

سطوح باطگشتی 1.3933 (23.6٪)، 1.3983 (38.2٪)، 1.4023 (50.0٪) و 1.4064 (61.8٪) می باشند. انتظار برای یک روند نزولی این است که اگر قیمت به سمت بالا حرکت کند، احتمالا با مقاومت یکی از سطوح فیبوناچی مواجه می شود، زیرا معامله گرانی که می خواهند روند نزولی را با قیمت های بهتر معامله کنند، ممکن است با سفارشات فروش در آنجا آماده باشند.

بیایید نگاهی به آنچه که بعدا اتفاق افتاده است بکنیم. آیا این نمودار زیبا نیست؟

بازار سعی کرد تا تسلیم شود، و قبل از تست سطح 50.0٪، کمی پایین تر از سطح 38.2٪ بود. اگر شما تعدادی از معاملات خرید با حدود سود در سطوح 38.2٪ یا اصلاح فیبوناچی 50.0٪ را داشتید، می توانستید مقداری پیپ به جیب بزنید.

در این دو مثال می بینیم که قیمت در سطوح فیبوناچی دچار مقداری مقاومت و حمایت موقت شده است. از آنجا که خیلی از افرادی از ابزار فیبوناچی استفاده می کنند این سطوح، سطوح حمایت و مقاومت قدرت بالایی دارند.

در حال حاضر، چیزی است که شما همیشه باید در مورد استفاده از ابزار فیبوناچی به یاد داشته باشید و آن این است که آن ها همیشه ساده نیستند! اگر آنها آنقدر ساده بودند، معامله گران همواره سفارشات خود را در سطوح اصلاح فیبوناچی قرار می دادند و بازارها برای همیشه روند داشتند.

اصلاح فیبوناچی پیش‌ بینی هفتگی بورس

شاخص کل بورس در هفته‌ای که گذشت افت کمتر از یک درصدی داشت. یک‌کارشناس بازار سرمایه روند معاملات را در هفته آینده تشریح کرد.

در هفته اخیر شاخص کل بورس با افت ۰٫۸ درصدی به سطح یک میلیون و ۴۹۰ هزار واحدی رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۲.۷ درصدی به تراز ۴۰۷ هزار و ۱۲ واحد رسید. از سوی دیگر شاخص کل فرابورس کاهش ۱.۶ درصدی را تجربه کرد.

سارا فلاح، کارشناس بازار سرمایه گفت: هفته سوم تیرماه هفته بسیار سردی برای بازار سرمایه بود. رکورد کمترین میزان ارزش معاملات خرد سهام در چهار ماه گذشته در این هفته رخ داد. از سوی دیگر خروج حقیقی‌ها از بازار مشهود بود و شاهد خرید بسیار کم و اندک حقوقی‌ها در بازار بودیم.

وی ادامه داد: اغلب معامله‌گران از ابتدای صبح تا ظهر به دنبال فروش و خروج هستند. اگر کسی قصد خرید داشته باشد به راحتی می‌تواند خرید خود را انجام دهد.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: یکی از چالش‌های این هفته شایعه افزایش سود بانکی بود. سود بانکی همیشه رقیب بازار سرمایه بوده و است. هرچند با توجه به تورمی که احتمالا امسال بالای ۵۰ درصد باشد، سود واقعی که از سرمایه‌گذاری بدون ریسک عاید می‌شود، منفی است. در واقع فرد حتی اگر ۲۰ درصد سود ثابت بگیرد‌. مجددا ۳۰ درصد در کل ضرر می‌کند و قدرت خرید او کمتر می‌شود. این رقم فقط سود اسمی است نه سود واقعی.

تاثیر سود بانکی روی بازار

فلاح تشریح کرد: البته اثرات روانی افزایش سود بانکی از اثرات واقعی آن برای بازار سرمایه بیشتر است. به خصوص زمانی که رئیس بانک مرکزی شخصی از دل بازار سرمایه است.

وی ادامه داد: نکته مهم دیگری که بسیاری از فعالان بازار این هفته اعتراض خود را به آن بیان کردند، مساله شاخص کل بود. شاخص کل یک ایندکس استاندارد برای تمام بورس‌های جهان است. نمی‌توانیم بگوییم این ایندکس یا شاخص اشتباه است. اما نکته اصلی به نحوه استفاده از آن بازگردد. آیا شاخص کل می‌تواند وسیله ارزیابی درستی از کلیت بازار یا سبد سهامدارای باشد؟ قطعا این طور نیست و به همین دلیل شاخص‌های مکمل ساخته و استفاد می‌شود. مثل شاخص هم‌وزن و حتی می‌شود شاخص‌های دیگری را هم طراحی کرد که دقیق‌تر بیانگر وضعیت سبد سهامداران باشد.

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: اگر کسی قصد دارد که بازدهی مثل شاخص کل داشته باشد باید پرتفوی‌ خود را بر اساس فرمول شاخص کل بچیند. اینکه سخنگوی دولت با افتخار بیان می‌کند که شاخص کل ۱۰ درصد رشد کرده و ثبات در بازار است، این را هم به عنوان ابزاری برای سنجش بازدهی اکثر سهامداران بیان می‌کند، اشتباه است و اعتراض اصلی باید به نحوه کاربرد شاخص کل باشد، نه فرمول آن.

وی با اشاره به اخبار تاثیرگذار روی بورس گفت: یکی قیمت‌گذاری بلوکی خودروها بود که درمجمع وساپا خبرهای خوبی از قیمت‌گذاری آمد.‌ دومین خبر هم گزارش سه ماهه پالایشی‌ها بود که با گزارش شاوان شروع شد و گزارش بسیار جذابی بود. شاهد رکورد جدید د مارجین ناخالص در محدوده ۱۷ درصد نیز بودیم که رکوردی تازه در ۱۰ سال گذشته بوده است. البته این خبر تاثیر روانی روی بازار نداشت.

پیش‌بینی بورس در هفته آینده

فلاح با پیش‌بینی معاملات هفته آینده اظهار کرد: در این روزهای رکودی بازار، بیشتر توجهات به سهم‌های DPSمحور است. یعنی سهام‌هایی که سودهای خوبی دارند و درصد خوبی هم تقسیم می‌کنند. اما برخی‌ها به سمت سهم‌های کوچک با شناوری جمع شده می‌روند. البته بیشتر این سهم‌ها در بازار پایه هستند و ریسک آنها بالاتر است.

وی ادامه داد: یکی از خبرهای مهم و تاثیر گذار در هفته آینده نرخ تورم آمریکا است. اگر تورم بالا باشد سیاست‌های انقباضی که فدرال رزرو پیش گرفته است ادامه پیدا کند. این موضوع تاثیر منفی‌ای در بازار کامودیتی‌ها خواهد داشت و به تبع آن بورس ایران و به خصوص شرکت‌های دلاری اثر منفی می‌گیرند. ولی اصلاح فیبوناچی اگر تورم اعلامی از تورم انتظاری و فورکست شده کمتر باشد، می‌تواند شرایط را برای کامودیتی‌ها بهتر کند.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: خبر موافقت شورای عالی بورس با عرضه خودرو در بورس کالا زیر نظر وزارت صمت می‌تواند محرک خوبی برای گروه خودرو باشد‌. اگر قیمت‌گذاری واگذاری بلوکی مشخص شود می‌تواند محرک دیگری برای حرکت این گروه باشد.

تکنیکال شاخص کل و هم‌وزن

فلاح در ادامه تشریح کرد: شاخص کل این هفته حمایت روانی یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد را از دست داد. اندیکاتورهای ار اس آی و ام اف آی در نزدیکی سطح اشباع فروش قرار دارند که برتری قوی قدرت فروشندگان را نسبت به خریداران نشان می‌دهد. در حال حاضر شاخص کل در نزدیکی حمایت مینور ۱۴۷۰ هزار واحد قرار گرفته اما تارگت اصلی که برای شاخص کل داریم محدوده ۱۴۵۰ هزار واحد هست.

این تحلیلگر بازار سهام اظهار کرد: این هفته، بازه بسیار سختی برای شاخص هم‌وزن بود. حمایت مهم محدوده ۴۲۰ هزار واحد را از دست داد. اندیکاتورها همگی فشار نزول را نشان می‌دهند. فعلا نشانه‌هایی از برگشت روند دیده نمی‌شود و حمایت اول شاخص هم‌وزن را می‌توانیم محدوده ۴۰۰ هزار واحد در نظر بگیریم. این عدد حمایت استاتیک و متناظر است با سطح ۳۸ درصد فیبوناچی.

شاخص هم‌وزن تغییر می‌کند؟

فلاح گفت: در این نمودار روند مثبت، بیانگر برتری سهم‌های کوچک و متوسط بازار نسبت به سهم‌های بزرگ است و برعکس. این روند در حال حاضر به حمایت استاتیک برخودر کرده بنابراین انتظار واکنش هر چند جزیی را در این ناحیه داریم.

وی اظهار کرد: انتظار داریم که هفته آینده روند منفی برای کلیت بازار رقم بخورد و هم در سهم‌های بزرگ و هم در سهم‌های کوچک شاهد ادامه رود نزولی باشیم.

تحلیل شاخص‌ها

این کارشناس بازار سرمایه اضافه کرد: در شاخص کل شاهد یک روند میان مدت نزولی هستیم. قله‌ها و دره‌ها یکی پس از دیگری در سطح پایین‌تری قرار گرفته‌اند. ار اس آی و ام اف آی هر دو برتری قدرت فروش را به قدرت خرید نشان می‌دهند. البته این هفته شاخص به محدوده حمایت روانی یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد واکنش مثبتی نشان داد. اما با توجه به گام قدرتمند نزولی بیشتر پیش‌بینی می‌شود که شاخص تا حمایت یک میلیون و ۴۵۰ هزار واحد اصلاحی داشته باشد.

وی تشریح کرد: از منظر ایچیموکو شاخص کل نحوه قرار گیری تنکانسن کیجونسن و قیمت روند نزولی را نشان می‌دهد. قیمت با ورود به محدوده ابر کومو پولبکی داشت اما با برخورد قیمت به تنکانسن انتظار داریم که اصلاح تا محدوده پایین ابر کومو یعنی محدوده ۱۴۵۰ هزار واحد ادامه داشته باشد.

فلاح گفت: شاخص هم‌وزن اصلاح فیبوناچی خوشبختانه حمایت مهم ۴۲۰ هزار واحدی خود را حفظ کرده و واکنش مثبت به آن نشان داده است. هرچند روند غالب اصلاح را به مانشان می‌دهد اما اندیکاتورهای ار اس آی و ام اف آی در محدوده خنثی هستند. این موضوع برابری قدرت خرید به فروش را نشان می‌دهد. به نظر می‌آید که یک خبر کوچک و یک جرقه از امید می‌تواند پایان اصلاح برای شاهص هم وزن باشد. اما اگر همچنان بازار در تردید و ناامیدی به سر به ببرد انتظار اصلاح را تا محدوده ۴۰۰ هزار واحد که محدوده حماتی ۳۸ درصد فیبوناچی هم هست داریم.

وی در نهایت با اشاره نسبت شاخص کل و هم وزن گفت: نسبت شاخص کل به شاخص هم‌وزن برتری سهم‌های کوچک و متوسط بازار را نسبت به سهم‌های بزرگ نشان می‌دهد. بنابراین برای هفته آینده پیش‌بینی می‌کنیم که بازار بازدهی منفی و نزدیک به متعادل را داشته باشه و بازدهی سهم‌های کوچک و متوسط بازار بهتر از سهم‌های بزرگ باشد.